QQQ ETF-aktie: Er Nasdaq 100-indekset i fare for en vending?

QQQ ETF fortsatte sit stærke rally, en tendens, der kan fortsætte onsdag, efter at Oracle offentliggjorde stærke finansielle resultater. Fonden, der følger Nasdaq 100-indekset, handlede til $580, hvilket er en stigning på over 44% fra det laveste niveau i år. Så vil ETF'en fortsætte sit tyreløb eller er en tilbagetrækning på vej.

Oracle-aktien stiger for at booste QQQ ETF

Nasdaq 100-indekset og dets relaterede ETF'er vil sandsynligvis fortsætte den opadgående tendens på kort sigt. Den vigtigste drivkraft for dette er den seneste Oracle-indtjening, som var med til at drive aktien op med 28% i de udvidede timer.

Disse resultater viste, at Oracle er ved at blive en stor aktør i cloud computing-industrien, som har været domineret af virksomheder som Amazon, Google og Microsoft i de sidste par år.

En af grundene til dette er partnerskabet med OpenAI, som indgik en aftale med virksomheden tidligere i år. Estimater viser, at handlen kan være over 30 milliarder dollars værd årligt.

Virksomheden har også vundet kunder som Cohere, Circles, Mithril, Numenta og Generalist, blandt andre. Som følge heraf steg dens resterende præstationsforpligtelser med 360% fra år til år til $455 milliarder.

Oracles omsætning steg med 12% i sidste kvartal til $14,9 milliarder. Alt dette bidrog til at drive aktiekursen op med over 28%.

Resultaterne afspejlede Broadcoms, som er steget på det seneste og har skubbet sin markedsværdi til over $1,58 billioner. Broadcom steg kraftigt, efter at det indgik en aftale med OpenAI om sine AI-chips.

Federal Reserves rentenedsættelse

Den anden opadgående katalysator for QQQ ETF er, at Federal Reserve vil sænke renten med 0,25% onsdag i næste uge.

Oddsene for en nedsættelse er steget i de seneste to måneder, da USA offentliggjorde svage jobtal for nylig. En økonomisk rapport viste, at økonomien tilføjede over 73.000 job i juli og 22.000 i august, hvilket bekræftede, at arbejdsmarkedet var ved at bløde op.

Jamie Dimon, der leder den største bank i USA, har også advaret om, at USA var på vej mod en recession i år på grund af Donald Trumps toldsatser.

Risikoen er imidlertid, at en sådan recession vil ske på et tidspunkt med høj inflation, hvilket gør det til en stagflation. I en stagflation hælder Fed normalt mod sit dobbelte mandat. I dette tilfælde vil den læne sig op ad en rentenedsættelse for at sætte skub i arbejdsmarkedet.

Fed-nedskæringer fører normalt til et højere aktiemarked, da investorerne bevæger sig væk fra obligationer.

Alligevel kan QQQ ETF'en trække sig tilbage i de kommende uger af et par vigtige årsager. For det første kan Fed-nedsættelsen blive en sælg-nyhedssituation , hvor investorer sælger et aktiv, efter at en større begivenhed er indtruffet.

Den anden risiko er, at Nasdaq 100-indekset kan gennemgå en købertræthed efter den seneste stigning. En af grundene til dette er, at dets nuværende P/E-forhold på 33 er meget højere end det historiske gennemsnit på 20.

QQQ ETF aktiekursanalyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at QQQ ETF-aktien har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder. Aktien har bevæget sig over det vigtige modstandsniveau på $540, hvilket er det højeste niveau i april i år.

Risikoen er dog, at aktien kunne gennemgå en gennemsnitlig tilbagevenden, da det 200-dages glidende gennemsnit er på $522. Også Relative Strength Index (RSI) er fortsat med at falde i de seneste par dage.

Derfor, mens de langsigtede udsigter er bullish, så vil aktien trække sig tilbage og muligvis genteste støtteniveauet ved $540. Et sådant træk ville være bullish, da det ville bekræfte et break-and-re-test mønster, hvilket er en almindelig bullish udsigt.