Barclays' aktiekurs vil drage fordel af MandA-handlerne i 3. kvartal og topper 1 billion dollars

Barclays' aktiekurs er steget i de seneste par måneder og svæver på sit højeste punkt siden 2007. Den er steget med over 510% fra sit laveste niveau i 2020 og svæver nu tæt på sit rekordhøje niveau på 410p.

Hvorfor Barclays-aktiekursen er steget kraftigt

Barclays-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb i de seneste par måneder, hvilket afspejler de fleste europæiske bankers præstationer.

Det nøje overvågede europæiske bankindeks er steget med over 60 % i løbet af de sidste 12 måneder. På samme måde er de største banker som Lloyds og NatWest i Storbritannien også steget i år.

Den seneste stigning i europæiske bankaktier som Barclays har været på grund af de relativt høje renter, der øgede deres nettorenteindtægter.

Bankerne nød også godt af den stabile europæiske økonomi og deres omkostningsbesparende foranstaltninger, herunder lukning af hundredvis af lokationer. Disse overskud har hjulpet virksomhederne med at øge deres aktionærafkast, herunder udbytte og aktietilbagekøb.

I sine seneste resultater bemærkede Barclays, at det havde realiseret 200 millioner pund af de 500 millioner pund bruttoeffektivitetsbesparelser indtil videre. Det brugte 1,4 milliarder pund på udlodninger til aktionærerne i første halvdel af året.

Vækst i investeringsbankvirksomhed

Barclays har en vigtig katalysator, der kan øge sin præstation i de kommende måneder, efterhånden som renterne begynder at falde: vækst i MandA og børsnoteringer.

Der er tegn på, at MandA-vækst og børsnoteringer begynder at ske, hvilket kan gavne dens investeringsbank. Data viser, at MandA-aftaler har toppet $1 billion alene i tredje kvartal.

Den seneste aftale var et gearet opkøb af EA Sports af en gruppe investorer, herunder Jared Kushners Affinity Partners og Silverlake. Denne aftale på 55 milliarder dollars var den højeste nogensinde registreret.

Data viser, at der var 47 handler til en værdi af $10 milliarder og derover i tredje kvartal, herunder Union Pacifics opkøb af Norfolk Southern for $85 milliarder, Anglo Americans køb af Teck Resources for 50 milliarder dollars og Palo Altos køb af CyberArk.

Samtidig har der været andre store virksomhedsaktiviteter, da virksomheder søger at øge effektiviteten, herunder opsplitningen af virksomheder som Kraft Heinz og Keurig Dr. Pepper.

Barclays er en stor modtager, da det er en af de største investeringsbanker globalt. Data indsamlet af Dealogic viser, at Barclays har rådgivet om handler til en værdi af 278 milliarder dollars i år, hvilket er en stigning fra 230 milliarder dollars i samme periode sidste år.

Barclays har også været involveret i gældskapitalmarkederne, hvor det har rådgivet om handler til en værdi af over 296 milliarder dollars, en stigning fra 288 milliarder dollars på samme tid sidste år. Som et resultat af alt dette var dens investeringsbankomsætning på $2,28 milliarder, hvilket er en stigning fra $2,26 milliarder.

Barclays aktiekursanalyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at Barclays-aktiekursen har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder, hvor den har bevæget sig fra et lavpunkt på 222p i april til 380p i dag.

Den har dannet en opadgående kanal og er nu lidt over undersiden. Aktien har også holdt sig over det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit.

Risikoen er dog, at MACD og Relative Strength Index (RSI) viser, at aktien har dannet et bearish divergensmønster.

Dette mønster sker, når et aktivs pris stiger, mens oscillatorerne falder. Det fører ofte til et stærkt udbrud, når momentum aftager.

Derfor vil aktien sandsynligvis have et stærkt nedadgående udbrud, potentielt til det psykologiske niveau på 350p. En bevægelse over år-til-dato-højdepunktet på 390p vil pege på mere opside, potentielt til det højeste niveau nogensinde.