Dow Jones-indekset danner risikabelt mønster forud for indtjeningssæsonen

Dow Jones-indekset har trukket sig tilbage i de seneste par dage, da det seneste tyreløb aftog. Den trak sig tilbage til et lavpunkt på $46.350, og et risikabelt mønster, som den har dannet, peger på flere nedadgående tendenser i de kommende uger, når indtjeningssæsonen starter.

Dow Jones Index teknisk analyse peger på et krak

Det daglige tidsrammediagram viser, at Dow Jones-indekset har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder, hvor det har bevæget sig fra et lavpunkt på $36.577 i april til et højdepunkt på $47.035 i sidste uge.

På det seneste har indekset dog trukket sig tilbage og bevæget sig til det laveste niveau siden september, da regeringens nedlukning er fortsat, og nogle Federal Reserve-embedsmænd har advaret om rentenedsættelser i landet.

Et nærmere kig på diagrammet viser, at indekset har dannet nogle meget bearish diagrammønstre, selvom det forblev over de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Det har dannet det meget bearish stigende kilediagrammønster, som består af to stigende og konvergerende trendlinjer. Disse to linjer har nu bevæget sig til deres sammenløbsniveauer, hvilket betyder, at der snart kan ske et stærkt bearish sammenbrud.

Dow Jones-indekset har dannet et nedadgående divergensmønster, da Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) har peget nedad. Ligesom kilemønsteret er en divergens et almindeligt bearish vendingsmønster i teknisk analyse.

Derfor er der en sandsynlighed for, at Dow Jones og dens ETF, ligesom DIA, vil have et nedadgående sammenbrud i de kommende uger, potentielt til det vigtigste støtteniveau på $45.587, det 50-dages glidende gennemsnit. De nedadgående udsigter vil blive ugyldige, hvis den bevæger sig over det højeste niveau nogensinde på $47.035.

Indtjeningssæsonen nærmer sig

En potentiel katalysator, der kan føre til en tilbagetrækning af Dow Jones-indekset, er, at amerikanske virksomheder overvejer at offentliggøre deres indtjening for tredje kvartal i næste uge.

Indtjeningssæsonen starter på tirsdag, når virksomheder som JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup og Johnson and Johnson offentliggør deres resultater.

Andre store amerikanske virksomheder som Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab og Interactive Brokers vil offentliggøre deres resultater.

Det mest sandsynlige scenarie er, hvor de fleste af disse virksomheder vil offentliggøre stærke finansielle resultater, hvor bankerne vil drage fordel af deres handelsaktiviteter.

Wall Street-analytikere forventer, at SandP 500-indekset vil have en indtjeningsvækst på omkring 8%, hvilket er det niende kvartal i træk med indtjeningsvækst. Alligevel har svagere end forventet indtjening tidligere udløst et børskrak.

Der er fortsat risici for AI-bobler

Den største risiko i den kommende indtjeningssæson vil ikke komme fra traditionelle aktier som banker og energi. I stedet holder handlende øje med AI-industrien, der har drevet aktiemarkedets rally.

Topvirksomheder i AI-industrien som ASML og Taiwan Semiconductor vil offentliggøre deres økonomiske resultater i næste uge. Investorer er meget opmærksomme på TSMC-indtjeningen, fordi det er den største producent i verden, der betjener virksomheder som AMD og Nvidia.

Disse resultater kommer, da nogle populære investorer, herunder Orlando Bravo, har advaret om AI-industrien og risikoen for en AI-boble. Andre analytikere har advaret om de igangværende cirkulære aftaler i branchen, hvor OpenAI annoncerer aftaler til en værdi af over 2 billioner dollars, midler, som den ikke har.