Sølvprisprognose: Forbered dig på en tilbagetrækning midt i middelværdifuld tilbagevenden

Sølvprisen fortsatte sin stærke stigning i denne uge og svæver nu på sit højeste punkt i årtier. Den har krydset det vigtige modstandsniveau på $50 og er nu steget med over 80% i år. Denne artikel undersøger, hvorfor sølvprisen og SLV ETF'en snart kan trække sig tilbage.

Sølvprisen stiger, da SLV ETF-tilstrømningen stiger

Sølv, et top ædelmetal, har været i et stærkt tyreløb i år. Denne prisudvikling har afspejlet den for andre top ædelmetaller.

Guldprisen steg til et rekordhøjt niveau på $4.100, mens platin og palladium er steget til $1.648 og $1.462. Denne stigning faldt også sammen med det nylige fald i det amerikanske dollarindeks (DXY). Dollarindekset handlede til $99 mandag, hvilket er et lille fald fra denne uges højdepunkt på $99,55.

Sølv er steget, da investorerne er flyttet til sølvaktiver i de seneste par uger. Den nøje overvågede iShares Silver ETF (SLV) har tilføjet over $1,4 milliarder i aktiver i år. Det tilføjede over 423 millioner dollars i aktiver i sidste uge.

Stigningen skete også, da efterspørgslen efter sikre aktiver steg, da den geopolitiske risiko, der var faldende, vendte tilbage. Donald Trump meddelte, at han ville indføre told på Kina, efter at Beijing lancerede flere foranstaltninger rettet mod USA.

Trump sagde, at USA ville indføre en told på 130 % på varer fra Kina fra den 1. oktober. I et X-indlæg søndag opfordrede han markedsdeltagerne til ikke at bekymre sig om Kina, da de to lande sandsynligvis ville nå til enighed.

Kina har på den anden side annonceret foranstaltninger til at ramme USA, herunder at forbyde eksport af sjældne jordarter og magneter. Det annoncerede også nye toldsatser på amerikanske skibe, der lægger til i Kina.

Som følge heraf bevægede frygt- og grådighedsindekset sig til frygtzonen, da aktiemarkedet styrtdykkede. Kinesiske indekser som Hang Seng og Shanghai Composite trak sig også tilbage mandag.

Sølvprisen steg også, da investorerne forudsagde, at der ville være mangel på likviditet i London. Dette likviditetsproblem er blevet en stor udfordring, så nogle handlende nu vælger lufttransport for sølvbarrer for at drage fordel af den løbende præmie for London-barer.

Samtidig venter markedsdeltagerne på den igangværende undersøgelse fra den amerikanske regering af kritiske mineraler, et skridt, der kan få den til at tilføje flere toldsatser på import.

Den igangværende stigning i sølvprisen har boostet de bedste virksomheder i branchen. Fresnillo-aktien er steget og er blevet det bedst præsterende selskab i FTSE 100-indekset. Andre virksomheder som Hecla Mining, First Majestic Silver, Fortuna Silver Mines og Endeavor Silver er steget i de sidste par måneder.

Sølvpris teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at sølvprisen har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder, hvor den har bevæget sig fra et lavpunkt på $20 i oktober den 23. oktober til de nuværende $52. Den er steget med 150 % i forhold til den periode.

Det igangværende sølvprisrally står over for potentielle tilbagetrækningsrisici på kort sigt. For det første er der en risiko for, at aktien vil gennemgå en gennemsnitlig tilbagevenden, da den har bevæget sig væsentligt højere over de korte og langsigtede glidende gennemsnit. Dens pris er på $52, hvilket er meget højere end de 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit på henholdsvis $43 og $40.

Den anden hovedårsag til, at sølvprisen kan styrtdykke, er, at Relative Strength Index (RSI) er steget til det overkøbte niveau på 84. Som sådan, mens sølvprisen har mere opside at gå, er der en risiko for, at den vil trække sig tilbage i de kommende uger eller måneder, efterhånden som investorerne begynder at bogføre overskud. Hvis dette sker, kan det falde til nøgleunderstøttelsen på $45.