Bitcoin-prisen rammer fire måneders lavpunkt, da makrospændinger og salgspres intensiveres

Bitcoin udvidede sit fald i dag, da markederne forblev nervøse i lyset af stigende makroøkonomisk pres og aggressivt salg fra store indehavere.

Den samlede kryptomarkedsværdi faldt mere end 5% på bare 24 timer og faldt tæt på $3,6 billioner, hvilket er det laveste niveau siden august.

Stemningen fik et kraftigt slag, hvor Crypto Fear and Greed Index faldt over seks point ned i "ekstrem frygt"-zonen på 22. Sidste gang den sank så lavt var tilbage i april.

Altcoins blev ramt endnu hårdere. Alle de 100 bedste kryptovalutaer var i rødt, med tab, der spredte sig over hele linjen.

Hvorfor falder Bitcoin-prisen?

Bitcoin-prisen ramte et fire-måneders lavpunkt på $103.856 i dag, da en ny bølge af panik greb de finansielle markeder.

Bekymringer over de regionale amerikanske bankers sundhed dukkede op igen, efter at to bemærkelsesværdige konkurser i bilsektoren udløste frygt for bredere afsmitning.

First Brands Group, en Ohio-baseret leverandør af autodele belemret med 10 milliarder dollars i forpligtelser, og Tricolor Holdings, en subprime-biludlåner med 1 milliard dollars i gæld, indgav begge konkursbegæring i slutningen af september.

Disse kollaps afslørede sårbarheder på de private kreditmarkeder og satte fokus på risikabel udlånspraksis.

Zions Bank så sin aktie falde 13% efter at have afsløret et tab på $50 millioner knyttet til sin californiske lånebog, mens Western Alliance faldt 11% efter en retssag, den anlagde på grund af påstået svindel, der involverede Cantor Group V, LLC.

Disse stresssignaler fra den regionale banksektor smittede af på de bredere aktiemarkeder, hvor SandP 500, Nasdaq og Dow alle sluttede dagen lavere torsdag.

Efterhånden som risiko-off-stemningen blev dybere, bar Bitcoin og andre kryptovalutaer hovedparten af nedfaldet.

Alene i løbet af de seneste 24 timer er svimlende $1,19 milliarder i gearede positioner blevet likvideret på tværs af kryptomarkederne.

Heraf kom $878,12 millioner fra lange positioner, da overgearede tyre blev tvunget til at forlade på grund af faldende priser.

Bitcoin-handlere blev særligt hårdt ramt med $6,12 millioner i BTC-likvidationer, mens Ethereum toppede brættet med $7,52 millioner.

En enkelt likvidation på ETH-USD-parret på Hyperliquid tegnede sig for $20,42 millioner, hvilket markerede dagens største enkeltstående likvidation. Næsten 290.000 handlende blev udslettet i processen.

Denne bølge af tvungne likvidationer skabte et feedback-loop, hvor hvert fald i prisen udløste flere auto-salg, hvilket uddybede markedsfaldet.

Investorerne indregner nu i stigende grad sandsynligheden for, at den amerikanske centralbank kan forsinke eventuelle rentenedsættelser på grund af den klæbrige inflation.

Denne udsigt har sløvet tiltrækningen af spekulative aktiver som krypto, hvor højere renter generelt dræner likviditet fra risikomarkederne.

For at tilføje yderligere pres ser Bitcoin ud til at tabe terræn til guld i institutionelle investorers øjne.

Guld har overhalet euroen som det næststørste reserveaktiv, der besiddes af centralbanker, og udgør nu 20 % af de globale reserver sammenlignet med euroens 16 %.

Nogle analytikere har kaldt den seneste positionering en form for "fornedrelsehandel", hvor investorer sikrer sig mod valutaudvanding ved at holde hårde aktiver som guld og Bitcoin.

Men som kryptokommentator Plur påpegede, ser denne tese i stigende grad ud til kun at gælde for guld. “

Guld har stjålet noget af BTC's torden," sagde han og argumenterede for, at Bitcoin ikke har vist den form for momentum, der ville retfærdiggøre dens rolle som en parallel sikring.

I mellemtiden er Bitcoin-minearbejdere blevet en bemærkelsesværdig kilde til salgspres, da data fra CryptoQuant viser, at minearbejdere deponerede 51.000 BTC til børser mellem den 9. og 16. oktober.

Historisk set er minearbejdere blandt de største indehavere af Bitcoin, så når de flytter mønter til børser i store mængder, varsler det normalt vedvarende salg.

Og de er ikke alene, da langsigtede hvaler også er genoptaget med at sælge til markedsstyrke.

Blandt de mest bemærkelsesværdige er den såkaldte "Trump Insider Whale", som blev markeret af Arkham for at flytte $222 millioner i BTC til Coinbase tidligere i dag, sandsynligvis vil blive solgt. Se nedenfor.

Denne hval har tidligere været forbundet med markedstoppe, og deres aktivitet tilføjer nu endnu et lag af bearish vægt til markedet.

Vil Bitcoin-prisen styrtdykke?

Tilliden blandt investorerne ser ud til at falme, hvor Bitcoin kæmper for at holde sig over $110.000-niveauet for anden uge i træk.

Ifølge markedsanalytikeren CryptoBird er den igangværende tilbagetrækning en klassisk adfærd før toppen, der forekommer i alle større cyklusser. Se nedenfor.

Bitcoins brud på vigtige tekniske niveauer, herunder dets 200-dages simple glidende gennemsnit, har introduceret strukturel skrøbelighed på markedet, hvilket øger oddsene for en dybere tilbagetrækning, ifølge analytikere.

Som bemærket af Daan Crypto Trades i et indlæg på X, tester Bitcoin-prisen "nu 0,786 fibonacci retracement-niveauet omkring $104.000," et afgørende træk under denne tærskel, tilføjede han, kunne trække priserne ned mod juni-lavpunkterne nær $98.000.

BTC/USD 1-dags prisdiagram. Kilde: Daan Crypto handler på X.

I mellemtiden observerede kryptoanalytikeren Captain Faibik, at Bitcoin ser ud til at danne en stigende kile på det ugentlige diagram, et mønster, der traditionelt har nedadgående implikationer, og bemærkede, at "en 50% bearish korrektion sandsynligvis er på vej på mellemlang sigt."

Ikke desto mindre er nogle analytikere fortsat håbefulde om, at Bitcoin kan fortsætte sin opadgående rejse efter at have testet nøglestøtter.

Ifølge den velfulgte analytiker BitBull ville et sweep mod $103.000-$104.000-niveauet være det "maksimale smerte"-scenarie, efter at "en vending og en ny ATH" kan være truende.

BTC/USDC 8h prisdiagram. Kilde: BitBull på X.

Når man ser på 24-timers likvidationsheatmap for Bitcoin, bliver det klart, at markedet fortsat er under pres, hvor der nu dannes tætte likvidationsklynger mellem $107.000 og $108.500.

BTC- 24-timers likvidation heatmap. Kilde

Disse niveauer, der tidligere fungerede som støtte, ser ud til at overgå til modstand, da salgsordrer fortsætter med at blive stablet lige over genopretningszonerne.

Prisbevægelserne i løbet af det sidste døgn viser et skarpt sammenbrud efterfulgt af et beskedent opsving, men indtil videre har Bitcoin ikke formået at genvinde de øverste bånd af varmekortet på en overbevisende måde, hvor likvidationer tidligere skyllede lange positioner ud.

De tykkeste bånd af historisk gearing har nu bevæget sig lavere, hvilket tyder på, at den kortsigtede støtte bliver testet omkring $104.000-mærket, hvilket stemmer overens med det 0,786 Fibonacci retracement-niveau, som analytikerne tidligere har markeret.

Indtil videre ser opsiden ud til at være begrænset, medmindre Bitcoin kan bryde igennem likviditetsmuren i nærheden af $108.000.

Hvis tyrene ikke formår at holde dette niveau, kan det lægge yderligere pres på den allerede skrøbelige struktur, hvilket efterlader døren åben for endnu et sweep mod $103.000 eller endda en dybere test af juni-lavpunktet nær $98.000, især hvis makroforholdene forværres.

På pressetidspunktet havde Bitcoin formået at vende tilbage til over $106.000 efter at have testet støtteområdet på $104.000 igen, hvilket er faldet med 1,5% i løbet af de seneste 24 timer.