Her er grunden til, at SCHD ETF halter bagefter og vigtige katalysatorer at holde øje med

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har klaret sig dårligere end markedet i år. SCHD handlede til $26,80, hvilket er et fald på over 6% fra det højeste punkt i år og en stigning på over 14,4% fra det laveste punkt i april.

Denne artikel undersøger, hvorfor SCHD ETF har underpræsteret markedet i år og identificerer nogle af de vigtigste katalysatorer, der sandsynligvis vil drive dens præstationer i de kommende uger.

SCHD ETF har underpræsteret på grund af den igangværende AI-trend

SCHD ETF har haft et samlet afkast på kun 0,88% i år. I modsætning hertil har ETF'er, der følger SandP 500, Nasdaq 100 og Dow Jones, givet et afkast på henholdsvis 14%, 18% og 10%.

Det er der to hovedårsager til. For det første er SCHD ETF en værdibaseret fond, der består af virksomheder, der har vist sig at have en robust udbyttevækst over tid.

De fleste af disse virksomheder er traditionelle navne, der ikke har nogen tilstedeværelse i den blomstrende kunstige intelligensindustri, der har drevet det bredere aktiemarked højere.

AI-temaet har transformeret mange virksomheder i år, hvor populære navne som Nvidia, Google, Meta Platforms og Broadcom er blevet billion-dollar-enheder. Analytikere mener, at AI-temaet har mere plads til at køre, og at mange virksomheder i branchen oplever en betydelig efterspørgsel.

SCHD ETF har også klaret sig dårligere end markedet på grund af sin sammensætning, hvor energi er den største bestanddel med en andel på omkring 18 %. Dette omfatter virksomheder som Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy og Murphy Oil.

Energiaktierne har fortsat med at underpræstere markedet i år, da råolieprisen er faldet i de seneste par måneder. Brent, det globale benchmark, er faldet i de sidste fire uger i træk og svæver på $61, hvilket er det laveste niveau siden den 5. maj. Den er faldet med over 26 % fra det højeste niveau i år.

For det andet har SCHD ETF underpræsteret på grund af sine finansielle beholdninger. Finanssegmentet tegner sig for omkring 8,9 % af fonden, hvor de fleste af de deltagende virksomheder er dem i den regionale banksektor.

Disse navne omfatter populære virksomheder som Fifth Third, Regions Financial, Comerica og Bank OZK. Disse banker er kommet under lup i de seneste par dage på grund af de vedvarende bekymringer om deres kreditkvalitet, efter at tre af dem rapporterede svindelrelaterede tab.

Disse bekymringer bragte minder om 2023, hvor banker som Silicon Valley Bank, Signature og First Republic kollapsede. Dette forklarer, hvorfor den korte interesse i SPDR Bank ETF er steget til 30%.

SCHD ETF har også haltet bagefter på grund af Donald Trumps politik. For eksempel har sundhedsvirksomheder, der tegner sig for omkring 15 % af porteføljen, kæmpet, efter at Trump lovede told på importeret medicin.

Topkatalysatorer for Schwab US Dividend Equity ETF

Ser vi fremad, er de næste nøglekatalysatorer for SCHD ETF den igangværende indtjeningssæson, som vil accelerere i de kommende uger. Hundredvis af virksomheder, mange i fonden, vil offentliggøre deres indtjening i den sidste del af måneden. En stærk indtjening vil øge dens præstationer.

Den anden bemærkelsesværdige katalysator for SCHD ETF vil være de kommende handelsforhandlinger mellem USA og Kina, som vil kulminere i et møde mellem Donald Trump og Xi Jinping i næste uge på APEC-topmødet i Sydkorea. En handelsaftale vil støtte det amerikanske aktiemarked.

Yderligere vil Federal Reserve levere sin rentebeslutning i næste uge, og analytikere forventer, at den vil sænke renten med 0,25%. Aktiemarkedet har normalt gavn af rentenedsættelser.

SCHD ETF teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at SCHD ETF-aktien har trukket sig tilbage i de seneste par uger og bevæget sig fra et højdepunkt på $27,75 i august til de nuværende $26,80.

Den har bevæget sig under den nedre side af den faldende kanal og det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit. Den testede for nylig den nederste side af kanalen igen og fuldendte break-and-re-test-mønsteret.

Derfor vil fonden sandsynligvis fortsætte med at falde, hvor det næste vigtige støtteniveau at holde øje med er på $25,97, hvilket er det laveste niveau i august.