Kryptohandelsfirmaet FalconX køber kryptoaktivforvalteren 21Shares

FalconX, et USA-baseret institutionelt kryptohandels- og prime brokerage-firma, har indvilliget i at erhverve 21Shares, en af verdens førende udstedere af kryptobørs -handlede produkter.

Handlen, som vil blive betalt ved hjælp af en blanding af kontanter og egenkapital, har til formål at skabe en stærk ny kraft i det hurtigt udviklende digitale aktivinvesteringslandskab.

Begge virksomheder bekræftede, at opkøbet ville kombinere deres styrker for at fremskynde udviklingen af innovative kryptoinvesteringsprodukter til både institutionelle og detailinvestorer.

FalconX's dristige skridt ind i ETF'er

FalconX blev grundlagt i 2018 af Raghu Yarlagadda og er blevet en af de mest indflydelsesrige aktører inden for institutionel handel med digitale aktiver.

Virksomheden har angiveligt behandlet mere end $2 billioner i kryptohandler for over 2.000 institutionelle kunder.

Ved at erhverve 21Shares træder FalconX ud over sine kernemægler- og handelstjenester og ind i den voksende verden af kryptobørs -handlede fonde (ETF'er).

Opkøbet giver FalconX et direkte fodfæste i et segment, der hurtigt har vundet indpas siden godkendelsen af de første Bitcoin- og Ethereum-ETF'er.

21Shares forvalter i øjeblikket mere end $11 milliarder i aktiver på tværs af 55 børsnoterede produkter, herunder enkeltaktiver og kurvbaserede fonde.

Firmaet, der også blev grundlagt i 2018, blev kendt for sit partnerskab med Cathie Woods ARK Invest om at lancere en af de første amerikanske spot Bitcoin ETF'er i 2024.

Ifølge Yarlagadda markerer fusionen et vendepunkt i strukturen på kryptomarkedet.

"Bitcoin-strømme sker nu gennem det, vi kalder traditionelle indpakninger, og det er et fundamentalt skift i markedsstrukturen," sagde han og bemærkede, at aftalen ville give det kombinerede selskab mulighed for at bringe nye investeringsprodukter hurtigere på markedet.

Regulerede produkter skal definere kryptos næste vækstfase

FalconX-21Shares-fusionen kommer på et tidspunkt med accelereret indgåelse af aftaler på tværs af den digitale aktivindustri.

Stigende institutionel efterspørgsel, en venligere amerikansk regulatorisk tone og forbedret klarhed fra Securities and Exchange Commission har alle bidraget til en bølge af konsolidering.

I september introducerede SEC nye noteringsstandarder for krypto-ETF'er, strømliner godkendelsesprocesser og tilskynder flere virksomheder til at komme ind på markedet.

Denne ændring har ansporet konkurrencen blandt kapitalforvaltere og handelsfirmaer, der er ivrige efter at tilbyde investorer eksponering for mindre tokens, indsatsstrategier og derivatbaserede produkter gennem regulerede strukturer.

Succesen med Bitcoin ETF'er har allerede trukket traditionelle giganter som BlackRock og Fidelity Investments ind i rummet, hvilket øger presset på krypto-indfødte virksomheder for at diversificere deres tilbud.

Tendensen har også ført til flere store opkøb i år.

Coinbase annoncerede et køb af Deribit for 2,9 milliarder dollars for at udvide sin derivatrækkevidde, mens Kraken købte Small Exchange og NinjaTrader i handler til en værdi af omkring 1,5 milliarder dollars.

Ripple fulgte op med et opkøb af GTreasury for 1 milliard dollars, og Coinbase forseglede en aftale på 375 millioner dollars om at købe Echo, en blockchain-fundraising-platform.

For FalconX repræsenterer købet af 21Shares både en strategisk ekspansion og en hensigtserklæring.

Firmaet går ikke kun ind i kapitalforvaltningsområdet, men positionerer sig også som en full-service finansiel institution for digitale aktiver.

Med 21Shares' etablerede distributionsnetværk og regulatoriske erfaring vil FalconX være i stand til at udvikle en bredere vifte af ETF'er, derivater og strukturerede investeringsprodukter rettet mod institutioner.

Flytningen er også i overensstemmelse med FalconX's bredere ambitioner. Virksomheden, der er vurderet til 8 milliarder dollars efter en fundraisingrunde på 150 millioner dollars i 2022, undersøger angiveligt en fremtidig børsnotering.

Ved at integrere 21Shares får det nye muligheder og synlighed på regulerede markeder, hvilket styrker dets profil forud for enhver børsnotering.

Yarlagadda bekræftede, at integrationen mellem de to firmaer ville begynde med det samme, selvom der ikke blev delt nogen tidslinje for udrulningen af deres første fælles ETF.

Han tilføjede, at 21Shares' aktiviteter vil forblive intakte, mens FalconX udvider sit fodaftryk på tværs af globale markeder.