USD/JPY-prognose: Dobbelt top nærmer sig forud for amerikanske inflationstal

USD/JPY-kursen steg i seks på hinanden følgende dage efter de seneste japanske inflationstal, og da handlende reagerede på de kommende amerikanske tal. Den steg til et højdepunkt på 152,80, hvilket er det højeste niveau siden 9. oktober i år. Den er nu steget med over 9,17% fra sit laveste niveau i år.

Japan inflation og stimulus

USD/JPY-kursen steg efter en rapport fra statistikbureauet viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) steg 0,1% i september, hvilket førte til et årligt tal på 2,9%. Den årlige inflationsrate var højere end medianestimatet på 2,7 %.

Denne rapport viste også, at kerneinflationen, som udelukker de volatile fødevare- og energipriser, faldt fra 3,3 % til 3 % på årsbasis.

Disse tal er fortsat meget højere end Bank of Japans mål på 2,0%, hvilket betyder, at der er en chance for, at den vil hæve renten i år. Polymarket-handlere satser på, at embedsmænd vil lade dem være uændrede på mødet i næste uge.

Den japanske yen er blevet blødere, efter at Sanae Takaichi blev den første kvindelige premierminister i Japan i denne uge. Hun opfordrede straks til mere stimuli - trykning af penge - for at tackle inflationen.

Takaichi foreslog en stimulus på 92,19 milliarder dollars, hvilket er højere end de 92 milliarder dollars, som hendes forgænger bad om sidste år. Ud over at tackle inflationen er hendes foranstaltninger rettet mod at styrke nøgleindustrier og national sikkerhed.

Nogle af stimulusforanstaltningerne omfatter afskaffelse af benzinafgiften og øget tilskud til lokale myndigheder og små og mellemstore virksomheder.

Udfordringen er, at disse foranstaltninger typisk fører til en højere inflationsrate, hvilket øger oddsene for flere BoJ-stramninger.

Amerikanske inflationstal forude

USD/JPY-kursen steg, da investorerne ventede på de kommende amerikanske forbrugerinflationstal, som vil blive offentliggjort senere fredag.

Bureau of Labor Statistics (BLS) offentliggør rapporten på trods af den igangværende regeringsnedlukning på grund af dens rolle i socialsikringsadministrationen og dens justering af leveomkostningerne.

Analytikere mener, at den amerikanske inflation holdt sig stabil i september. De fleste Polymarket-handlere forventer , at dataene vil vise, at det overordnede CPI steg fra 2,9% i august til 3,0% i september.

Økonomer adspurgt af Reuters forventer, at dataene vil vise, at det samlede CPI steg fra 2,9 % til 3,1 % i løbet af måneden.

Disse tal vil sandsynligvis have en indflydelse på næste uges rentebeslutning fra Federal Reserve. Et højere tal end forventet vil gøre det lidt svært for Federal Reserve at sænke renten. På den anden side vil et tal under eller på linje med forventningerne øge oddsene for, at banken sænker renten.

USD/JPY teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at USD/JPY-parret har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder, hvor det har bevæget sig fra et lavpunkt på 139,95 i april til 152,80 i dag.

Parret dannede et hul den 3. oktober, efter at det kom frem, at Takaichi ville blive premierminister. Det dannede derefter et gyldent krydsmønster den 8. oktober, da de 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) krydsede hinanden.

Parret har bevæget sig over 61,8% Fibonacci Retracement-niveauet på 151,6 og Ichimoku-skyindikatoren.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, hvor parret trækker sig lidt tilbage, nu hvor det har dannet et dobbelt-top-mønster ved 153,13. En dobbelt-top består af to op-sving og en halsudskæring, som i dette tilfælde er på 149.

Den nedadgående USD/JPY-prognose vil blive ugyldig, hvis den bevæger sig over det dobbelte top-niveau på 153,13. Et sådant træk vil udløse flere gevinster mod 78,6% retracement-niveauet på 154,8.