Blue Owl-aktien kan udløse short squeeze efter golden cross i turnaround

Blue Owl-aktien har leveret et stærkt comeback de seneste måneder, og er steget fra en bund på $7.60 i april til omkring $11.85 nu. Rallyet kan have yderligere luft til fortsættelse efter aktien dannede et golden cross og et bullish flagmønster, mens aftagende nervøsitet i AI-sektoren kan give ekstra medvind.

Teknisk analyse af Blue Owl-aktien peger på flere gevinster

Dagsdiagrammet viser, at OWL-aktien er genoprettet fra en bund på $7.6 i april til de nuværende $11.85. Den dannede et golden cross den 14. august i år. Mønsteret opstår, når 50-dages og 200-dages vægtede glidende gennemsnit (WMA) krydser hinanden. 

Aktien brød over det vigtige modstandsniveau på $10.55, dens højeste punkt i maj og juni i år. Den er rykket over Supertrend-indikatoren, et tegn på, at køberne har kontrol. Derudover har den dannet et bullish flagmønster, et almindeligt fortsættelsessignal.

Derfor kan aktien fortsætte med at stige; næste vigtige mål at holde øje med er $15, hvilket er cirka 27% fra det nuværende niveau. Omvendt vil et fald under støtteniveauet $10.5 gøre det bullish-scenarie ugyldigt.

OWL-aktiens diagram | Kilde: TradingView

Blue Owl gennemfører en turnaround-strategi

OWL-aktien er ved at komme sig efter et af årets skarpeste fald, da der opstod revner i den private sektor. Genopretningen har sammenfaldet med andre førende virksomheder i branchen. 

For eksempel er Ares Managements aktie steget med over 50% fra årets lavpunkt. Apollo Global Management er steget til $134, op med 35%, mens KKR og Blackstone også er steget med tocifrede procenter. 

Virksomhedens problemer begyndte sidste år, da selskabet forsøgte at fusionere det børsnoterede Blue Owl Capital Corporation (OBDC) med det private Blue Owl Capital Corporation II (OBDC II). Efterfølgende solgte selskabet $600 million i sekundær portefølje nær pari og begrænsede nogle indløsninger.

Selskabet gennemfører nu en turnaround-strategi ved at reducere sin afhængighed af direkte udlån, accelerere sin vækst inden for realaktiver og AI-infrastruktur og udvide sin GP-strategiske kapital. 

I sine seneste resultater bemærkede ledelsen, at platformen for realaktiver fortsat vokser og nu udgør omkring 30% af aktiver under forvaltning (AUM). Denne vækst hjalp med at øge omsætningen med 27%.

Som del af denne tilgang udgør direkte udlån nu omkring 35% af AUM, sammenlignet med næsten halvdelen tidligere i år. Samlet steg AUM med 12% i andet kvartal til over $319 billion, med permanent kapital stigende med 10% til $225 billion. Den samlede omsætning steg med 7% til $753 million. Ledelsen sagde:

"Når vi ser på første halvår af 2026 for Blue Owl, en periode præget af de mest intense overskrifter og forhøjede indløsninger for ikke-børsnoterede BDC'er, rejste vi mere end $16.5 billion i egenkapital på tværs af selskabet, eller mere end 40% af vores samlede beløb for de seneste 12 måneder."

Blue Owl er også blevet stærkt undervurderet, med et fremadskuende P/E på 13, langt lavere end S&P 500-indeksets gennemsnit på 22. Det er også et stærkt shortet selskab med en short-interesse på 16%, hvilket betyder, at der kan komme en short squeeze snart.