Michael Burry afvikler Scion, mens han bliver 'ude af synkronisering' med markederne: inde i hans kontrære opkald

Hedgefondforvalteren Michael Burry, hvis forudseende væddemål mod det amerikanske boligmarked forud for finanskrisen i 2008 cementerede hans ry som en af Wall Streets skarpeste kontrær, har afregistreret sit firma Scion Asset Management.

Tiltaget kommer kun få dage efter, at regulatoriske ansøgninger afslørede hans nedadgående positioner mod sværvægterne Palantir Technologies og Nvidia med kunstig intelligens, hvilket udløste debat om, hvorvidt Burry endnu en gang signalerede markedsoverskud.

Securities and Exchange Commissions database viser nu Scions registreringsstatus som ophørt fra den 10. november.

Afregistrering betyder, at firmaet ikke længere er forpligtet til at indsende periodiske rapporter til SEC eller statslige tilsynsmyndigheder, hvilket effektivt afslutter Scions status som registreret investeringsrådgiver.

"Mit skøn over værdien i værdipapirer er ikke synkroniseret med markederne"

I et brev til investorer dateret den 27. oktober, som Reuters har set, sagde Burry, at han ville likvidere fonden og returnere kapital ved udgangen af året, bortset fra en lille revision og skattetilbageholdelse.

En person, der er bekendt med sagen, bekræftede brevets indhold.

"Min vurdering af værdien i værdipapirer er ikke nu, og har ikke været i nogen tid, synkroniseret med markederne," skrev Burry i en sjælden indrømmelse fra investoren, hvis synspunkter ofte er gået imod Wall Street-konsensus.

Scion forvaltede omkring $155 millioner i aktiver i marts, og markedsobservatører har længe gransket hans positioner for tegn på nye bobler.

Burry, der skrev på X onsdag, antydede fremtidsplaner og sagde kun: "Videre til meget bedre ting den 25. november." Scion svarede ikke umiddelbart på anmodninger om kommentarer.

Analytikere ser frustration over de nuværende markedsforhold

Bruno Schneller fra Erlen Capital Management sagde, at flytningen syntes at afspejle Burrys utilfredshed med de fremherskende markedsværdiansættelser snarere end nogen intention om at trække sig permanent fra at investere.

John Mangun, klummeskribent, BusinessMirror, sagde, at Burry tilsyneladende "bliver mere og mere desperat over den tid, det vil tage for markedet at komme til fornuft igen."

"Sanser betyder værdiansættelser, der peger på PE, PS, P - uanset forhold - der giver mere mening for ham og for mange. SandP 500-virksomhederne handles for eksempel til et gennemsnitligt PE-forhold på omkring 23 i dag, et godt stykke over det historiske gennemsnit på omkring 18," sagde han.

I sidste uge afslørede Burry med put-optioner med en nominel værdi på omkring $187 millioner mod Nvidia og $912 millioner mod Palantir pr. 30. september, ifølge en regulatorisk ansøgning.

Burrys seneste nedadgående positioner mod de to AI-sværvægtere genoplivede opmærksomheden omkring hans markedsopkald, især efter hans udvekslinger med Palantirs administrerende direktør Alex Karp på X.

Lignende offentlige sammenstød har fundet sted før, herunder med Teslas administrerende direktør Elon Musk, som tidligere kritiserede Burrys korte væddemål mod Tesla-aktier.

Burry forlod den stilling i slutningen af 2021.

Scions porteføljeomsætning har historisk set været høj, og i august afslørede firmaet betydelige bearish optioner mod store amerikanske aktieindekser.

Siden da har markederne gentagne rekordhøjder.

'The Big Short' og en karriere defineret af kontrære kald

Burry blev fremtrædende efter at have tjent næsten 800 millioner dollars på sit væddemål mod boligmarkedet, en historie, der senere blev beskrevet i bogen og filmen "The Big Short".

Hans tidlige advarsler om subprime-bobleden blev i første omgang afvist, og han udholdt intenst pres fra kunderne, og han begrænsede endda udbetalinger, mens han holdt fast i handlen.

Arven fra den episode farver stadig opfattelsen af Burrys markedssynspunkter.

Hans profil på X, "Cassandra Unchained", refererer til den mytologiske profet, der er dømt til at blive ignoreret på trods af hendes nøjagtighed.

Om hans seneste advarsler vil vise sig at være forudseende, er endnu uvist, men afregistreringen af Scion markerer et bemærkelsesværdigt øjeblik i karrieren for en af finansverdenens mest overvågede skeptikere.