Oracle-aktiekursen vender tilbage til jorden: er ORCL et køb nu?

Oracle-aktiekursen har oplevet et stort tilbageslag, da bekymringer om kunstig intelligens (AI) og dens stigende gæld stadig eksisterer. ORCL faldt til et lavpunkt på $198, et fald på over 36% fra sit højeste punkt i år. Dets markedsværdi er faldet fra over 967 milliarder dollars til 530 milliarder dollars.

Oracle-aktien er styrtet på grund af bekymringer om gæld

En af hovedårsagerne til, at ORCL-aktiekursen er styrtdykket, er, at investorerne er bekymrede over dens stigende gæld. Det har for nylig rejst 18 milliarder dollars i gæld, hvilket bringer dets samlede lån op på over 100 milliarder dollars.

Virksomheden har til hensigt at bruge disse midler til at finansiere sine store datacenteroperationer. Disse fonde er sandsynligvis en del af Stargate-projektet, som også inkluderer OpenAI og Softbank.

Dog satser investorer imod aktie- og gældsmarkedet i takt med stigende bekymringer om den potentielle AI-boble.

Data indsamlet af Bloomberg viser, at prisen for at beskytte sig mod at virksomheden misligholder sin gæld, er steget til 1,11 procentpoint. Det svarer til omkring 111.000 dollars for hver 10 millioner dollars.

Flere data viser, at virksomhedens CDS er steget til omkring 5 milliarder dollars fra 200 millioner dollars i samme periode sidste år.

Bekymringer om AI-industrien består fortsat

Oracle-aktiekursen er også faldet på grund af stigende bekymringer om AI-industrien, som nogle investorer mener er i en boble. Faktisk har nogle bemærkelsesværdige investorer som Masayoshi Son, Peter Thiel og Michael Burry solgt deres Nvidia-aktier.

Desuden, selvom mange AI-virksomheder er steget i år, er de fleste af dem kommet tilbage fra deres topniveauer i år. Palantír-aktien er faldet med 25% fra det hidtidige højdepunkt i år. Andre virksomheder som CoreWeave, Nebius og IREN er også faldet i de seneste uger.

En af de største bekymringer ved dette er det netværk af aftaler, som Oracle har indgået de seneste måneder. En af disse aftaler er partnerskabet med OpenAI, som vil betyde, at de modtager 30 milliarder dollars om året til datacentertjenester.

Den største bekymring er, at OpenAI ikke har de penge, da det forventes at tjene mellem 12,7 og 20 milliarder dollars i år. Derudover har OpenAI indgået aftaler til en værdi af over 1 billion dollars med virksomheder som Broadcom, CoreWeave, Nvidia og AMD.

De seneste resultater viste, at selskabets resterende præstationsforpligtelser (RPO) steg med 359 % i første kvartal til 455 milliarder dollars. Dets omsætning steg med 12 % til 14,9 milliarder dollars, mens dets EPS faldt med 2 % til 1,01 dollars.

Teknisk analyse af Oracle-aktiekursen

Det daglige tidsrammediagram viser, at ORCL-aktiekursen toppede ved $345 og derefter faldt til de nuværende $200. Den er faldet til det laveste niveau siden juni.

Aktien er faldet under Fibonacci-retracement-niveauet på 61,8%. Den er også kommet under 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). At falde under disse gennemsnit er et tegn på, at bjørnene har kontrollen.

Oracle-aktien er faldet under Supertrend- og Ichimoku-cloud-indikatorerne. Derfor er det mest sandsynlige, at den fortsætter med at falde, potentielt til 78,6% retracement-niveauet, og så begynder den at stige, når investorerne køber faldet.