SCHD ETF skuffer fortsat: køb SPYI i stedet?

Den blue-chip Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har haft et hårdt år, da investorer har solgt værdiaktier til fordel for højtflyvende teknologivirksomheder som Nvidia, Palantir og Micron.

SCHD ETF'en har kun haft et samlet afkast på 4,68 %, mens SandP 500 og Nasdaq 100 indeksene er steget med henholdsvis 22 % og 17 %. Denne artikel undersøger, hvorfor SCHD ETF har skuffet i år, og hvorfor SPYI er en bedre fond.

Hvorfor SCHD ETF har skuffet

Selvom SCHD er en elsket ETF, har dens afkast de seneste år ikke været godt. Dets treårige afkast var kun 20 %, mens Nasdaq 100 og SandP 500 har givet henholdsvis 120 % og 78 %.

Denne præstation faldt sammen med fremkomsten af AI-industrien og de stigende investeringer. Det har transformeret det amerikanske investeringslandskab ved at skabe flere virksomheder til en værdi af over 1 billion dollars.

Nvidia har for nylig passeret 5 billioner dollars , mens Google nu nærmer sig 4 billioner dollars. Andre virksomheder som Palantir, Amazon og Microsoft har alle haft stor succes i denne periode.

Til sammenligning består SCHD ETF'en for det meste af virksomheder i traditionelle brancher. Energi er den største bestanddel og udgør ~20% af beholdningerne, hvilket er bemærkelsesværdigt, da råolie og naturgas er faldet tilbage. Olieforbruget er faldet, fordi vi lever i overflodens tidsalder.

Forbrugsvarer, sundhedspleje og industrivarer er også store navne i SCHD ETF. Nogle af disse virksomheder er blevet negativt påvirket af Donald Trumps toldsatser.

De førende virksomheder i SCHD ETF er topnavne som Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola og Pepsi. Alle disse er blue-chip-navne, der har en historik med at betale udbytte. Deres præstation kan dog ikke måle sig med de store teknologivirksomheders præstationer.

SPYI ETF er et bedre køb

For investorer, der er interesserede i udbytte, er det afkast på 3,77 %, som SCHD ETF'en tilbyder, ikke nok. Derudover giver investering i lavrisiko statsobligationer et højere afkast.

Derfor er et af de bedste alternativer at overveje NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI er dyrere end SCHD takket være dens omkostningsprocent på 0,68%.

Dog viser historien, at den over tid har en bedre ydeevne end SCHD. Dets treårige afkast er 58 % sammenlignet med SCHD's 20 %.

Den samme divergens skete i år, da SCHD gav et afkast på 4,98 % mod SPYIs 15 %. Denne præstation skyldes delvist, at SPYI har et udbytteafkast på 12 %, hvilket hjælper med at kompensere for de høje omkostninger.

SPYI anvender covered call-tilgangen ved først at investere i SandP 500-indekset virksomheder som Nvidia, Apple, Microsoft og Alphabet. Derefter skriver den call-optioner på indekset, hvilket giver dens månedlige præmie, som den bruger til at finansiere udbyttet.

Fonden anvender også andre tilgange til at øge sine afkast. Især anvender den skattetabshøstningsmetoden, hvor tab i visse investeringer bruges til at modregne skattepligtige gevinster. Denne tilgang forklarer, hvorfor SPYI ETF'en ofte slår andre covered call-ETF'er som JEPI.

Ideelt set er de bedste ETF'er at investere i generiske navne som VOO og QQQ. Disse er alle lavprisfonde, der har en lang historik med at klare sig godt. Men hvis du er interesseret i en boomer-slikfond, er SPYI en af de mest anbefalede blandt analytikere.