Broadcom-aktieprognose før indtjeningen: er AVGO prissat perfekt?

Broadcom-aktiekursen har været i en stærk bull-run i år, da den blev en af de største modtagere af den blomstrende kunstig intelligens (AI)-industri. AVGO er steget næsten 70 % i år, hvilket bringer markedsværdien op på over 1,84 billioner dollars. Denne artikel undersøger, om det er en god aktie at købe forud for dens indtjening i denne uge.

Broadcom-aktien drager fordel af AI-medvindene

AVGO-aktiekursen har været i en stærk opadgående trend i år, da den er blevet en af de største modtagere af AI-industrien.

Virksomheden indgik en aftale med OpenAI , der vil betyde, at de udvikler sine specialdesignede chips, efterhånden som sidstnævnte udvider sine datacentre ud over Nvidia. Aftalen positionerede Broadcom som en afgørende leverandør sammen med andre virksomheder som Nvidia og AMD, hvor analytikere forventer, at den samlede værdi vil ligge mellem 300 og 350 milliarder dollars.

Broadcom har også et langt forhold til Google, et firma hvis chips har hjulpet med at løfte dets markedsværdi mod 4 billioner dollars.

Derudover har virksomheden et samarbejde med Apple, hvor de sælger avancerede trådløse komponenter, især 5G radiofrekvensdele.

Alle disse relationer har hjulpet med at fremme Broadcoms vækst i de seneste kvartaler. De seneste resultater viste, at virksomhedens omsætning steg med 22 % til 15 milliarder dollars, hvilket fortsætter tendensen med at overgå analytikernes forventninger.

Denne vækst blev i høj grad drevet af den nye AI-forretning, som tjente over 5,2 milliarder dollars i tredje kvartal. Ledelsen forventer, at omsætningen vil stige til 6,2 milliarder dollars i fjerde kvartal, en betydelig vækst for en virksomhed, der havde en begrænset markedsandel i sektoren.

Den næste vigtige katalysator for AVGO-aktiekursen vil være dens indtjening, som offentliggøres torsdag. Analytikere forventer, at de kommende resultater vil vise, at virksomhedens omsætning steg med 24,2 % i fjerde kvartal til 17,46 milliarder dollars, hvilket fortsætter en vækstkurve, der har stået på i årevis.

Hvis dette er korrekt, vil virksomheden bringe sin årlige omsætning op på 63,42 milliarder dollars, en stigning på 23 % i forhold til samme periode sidste år.

Vigtigst af alt forventer analytikerne , at omsætningsvæksten vil accelerere i det kommende regnskabsår og stige med 35,7 % til over 86 milliarder dollars. Dette er et bemærkelsesværdigt vækstmål for en virksomhed, der har eksisteret i årtier.

Broadcoms rentabilitet forventes også at fortsætte med at vokse i de kommende år. Dette gennemsnitlige estimat er, at dens indtjening pr. aktie (EPS) vil ende på $1,87, op fra $1,42x og bringe det årlige overskud pr. aktie op på $6,75. Dens EPS vil derefter stige til $9,33. Historisk set har Broadcom en lang historik med at klare sig meget bedre end forventet.

Værdiansættelse og potentielle risici er fortsat til stede

Den igangværende stigning i Broadcom-aktiekursen indebærer nogle potentielle risici. En af de største risici er, at de har et stort forhold til OpenAI, en virksomhed, der endnu ikke er profitabel. I en nylig note advarede analytikere hos HSBC om, at virksomheden ikke vil opnå overskud inden 2030, og at den skal rejse mindst 207 milliarder dollars for at finansiere sit engagement.

OpenAI modtog også en forpligtelse på 100 milliarder dollars fra Nvidia, hvilket betyder, at de fortsat vil købe deres chips. Det er uklart, om virksomheden vil få brug for sine Broadcom-producerede chips efter dette samarbejde.

Vigtigst af alt er virksomheden blevet højt værdsat, med dens forventede pris/indtjenings-ratio på 91, som er meget højere end andre virksomheder som Nvidia. Derfor er der tegn på, at den er prissat perfekt, hvilket er en stor risiko forud for indtjeningen.

AVGO-aktiekursens tekniske analyse

Det daglige tidsrammediagram viser, at Broadcom-aktiekursen har holdt sig inden for et stramt interval, mens investorerne ventede på de kommende resultater. Den har ligget en smule over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Hylden er lidt under den øvre side af den stigende kanal, vist i sort. Derudover er det begyndt at danne et bearish divergensmønster, da MACD og Relative Strength Index (RSI) er faldet nedad.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien trækker sig tilbage før indtjeningen, potentielt til $350. Den vil derefter komme sig og muligvis bevæge sig over kanalens øvre side efter at have offentliggjort sine tal senere på ugen.