ARKK ETF-analyse: Hvordan klarer Cathie Woods flagskibsfond sig?

ARKK ETF-aktien har klaret sig godt i år og slår andre fonde som dem, der følger Nasdaq 100 og SandP 500-indeksene. Det samlede afkast i år var ~40%, hvilket er meget højere end QQQ og VOO's 20% og 17,7%.

Fonden er dog stadig meget lavere end dens hidtil højeste niveau på $157,98. Dens femårige resultater er minus 35%, mens QQQ og VOO steg med henholdsvis 104% og 98%.

Top ARKK ETF-vindere i 2025

ARK Innovation Fund steg, da nogle bemærkelsesværdige teknologivirksomheder steg markant, hvilket hjalp med at opveje tab i andre.

Palantir Technologies' aktiekurs steg med over 142 % i år, hvilket bragte markedsværdien op på over 437 milliarder dollars midt i den igangværende AI-boom.

Virksomheden drager fordel af den stigende efterspørgsel efter sine tjenester, som ledelsen mener vil fortsætte med at klare sig godt i de kommende år. De seneste resultater viste, at den samlede omsætning steg med 63 % i tredje kvartal til 1,18 milliarder dollars, mens den amerikanske kommercielle omsætning steg med 121 %.

Den største bekymring ved Palantir er, at virksomheden er blevet stærkt overvurderet på de fleste parametre. Desuden er dette et selskab med en værdiansættelse på 437 milliarder dollars og en forventet årlig omsætning på 6,19 milliarder dollars næste år.

Shopify, et andet førende ARKK ETF-selskab, fortsatte sin bull-run i år og steg med over 50%. Virksomheden, som er rygraden i e-handelsbranchen, har fortsat med at rapportere stærke finansielle resultater i de seneste kvartaler, hvor tallene konstant overgår analytikernes forventninger.

Shopifys resultater for tredje kvartal viste, at deres GMV steg til 92 milliarder dollars i tredje kvartal, fra 69 milliarder dollars i samme periode sidste år. Dets omsætning steg til 2,8 milliarder dollars fra de tidligere 2,1 milliarder, mens den frie pengestrøm steg med over 100 millioner dollars.

Robinhood, som ARKK ejer aktier til en værdi af 293 millioner dollars, var en anden topvinder, da aktien steg med 210% i år. Det har draget fordel af SandP 500-indeksets inddragelse og det faktum, at forretningen er vokset på tværs af hele området.

For eksempel viste de seneste resultater, at dens kryptoindtægter steg kraftigt, selvom andre topvirksomheder som Coinbase og Kraken gik i slowmotion. Denne vækst skyldtes delvist opkøbet af Bitstamp.

ARKK-aktiekursen fik også et løft fra AMD, et førende halvlederfirma i USA. Efter at have kæmpet i et stykke tid, steg AMD's aktiekurs, efter at virksomheden indgik en stor aftale med OpenAI, skaberen af ChatGPT.

Imens steg Teslas aktiekurs i et af de hårdeste år nogensinde. Dets salg faldt, mens Donald Trump afsluttede en af sine største pengemaskiner i form af elbilskattefradraget. I stedet klarede virksomheden sig godt ved at love at blive en stor aktør inden for AI- og robotindustrien.

Alligevel havde ARKK ETF nogle bemærkelsesværdige bagudenfor, herunder BitMine, Archer Aviation, Block, CoreWeave, PagerDuty og Intellia Therapeutics.

Er ARKK ETF en god investering?

Tekniske forhold tyder på, at ARKK ETF-aktien har mere opside i de kommende måneder, da den er steget fra et lavpunkt på $29,97 i december 2022 til $80 i dag.

Det nuværende niveau falder sammen med 38,2% Fibonacci-retracement-niveauet. Desuden har aktien ligget over 50-ugers og 200-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). De to gennemsnit lavede et gyldent kryds-mønster i juli i år.

Den er sprunget over Supertrend-indikatoren. Derfor tyder tekniske forhold på, at fonden vil fortsætte med at klare sig godt i de kommende måneder, med det oprindelige mål på årets hidtidige højdepunkt på $91,95.

Et skridt over dette niveau vil pege på flere gevinster, potentielt til det rekordhøje niveau på $157, hvilket er ~100% over det nuværende niveau.

Derfor tyder tekniske forhold på, at ARKK ETF'en har mere opside i de kommende uger, hvilket gør den til en god investering. Der er dog altid en risiko, når man investerer i aktive fonde, især på grund af omkostningerne. I dette tilfælde er dens omkostningsprocent hele 0,75%, hvilket er meget højere end QQQs 0,25%.