Her er grunden til, at Australiens ASX 200-indeks falder

ASX 200-indekset faldt for femte dag i træk og nåede sit laveste niveau siden 26. november. Dette fald afspejlede udviklingen på Wall Street, hvor topindeks som Nasdaq 100 og Dow Jones styrtdykkede midt i de vedvarende AI-nervøsiteter.

ASX 200-indekset faldt midt i frygt for, at RBA kan hæve renten

En hovedårsag til, at ASX 200-indekset er faldet med 6 % fra det hidtidige højdepunkt året til, er, at der er bekymring for, at centralbanken kan hæve renten allerede i februar.

Analytikere hos Commonwealth Bank og NAB mener, at denne stigning vil ske på grund af Australiens inflation. Data offentliggjort for nylig viste, at inflationen fortsatte med at stige i oktober og bevægede sig længere væk fra målet på mellem 2 % og 3 %.

En anden rapport, der blev offentliggjort torsdag, viste, at inflationsforventningerne fortsatte med at stige denne måned. De steg fra 4,5 % sidste måned til 4,7 % i november.

Som følge heraf er australske obligationsrenter steget kraftigt i løbet af de sidste to måneder. Den tiårige rente steg fra et lavpunkt på 4,1 % i oktober til de nuværende 4,75 %. Tilsvarende er femårig rente steget til 4,27 % fra det laveste niveau til dato på 3,416 %.

Det er almindeligt, at aktiemarkedet vakler, når statsobligationsrenterne er i en opadgående trend. I nogle tilfælde roterer investorer normalt fra aktiemarkedet til obligationsmarkedet.

Vigtigst af alt sker den stigende forventning om en renteforhøjelse i RBA på et tidspunkt, hvor investorer forventer, at Federal Reserve vil sænke renten tre gange næste år.

Nervøsitet i AI-industrien

Det igangværende salg af ASX 200-indekset faldt sammen med nervøsiteten omkring kunstig intelligens-industrien. Disse nervøsiteter er accelereret efter de seneste Oracle-resultater og det efterfølgende aktiekrak.

Oracle-aktier er faldet med over 50 % fra årets hidtidige højdepunkt, en tendens der accelererede onsdag. Dette fald skete, da Blue Owl, et firma der har hjulpet med at finansiere sine datacentre, trak sig fra en aftale.

Oracle er også faldet, da virksomheden står over for store udløbstider og stiller spørgsmålstegn ved sin RPO på 523 milliarder dollars.

Som følge heraf faldt australske teknologivirksomheder i dag på grund af bekymringer for, at den nylige boom var ved at slutte. NextDC-aktien faldt med 4,2 %, mens Megaport faldt med 2,67 %. Life360 faldt med over 2,5%.

Nogle virksomheder i ASX 200-indekset skabte overskrifter i dag. En stor var Netwealth, hvis aktie steg, selv efter at virksomheden blev bedt om at betale 67 millioner dollars i kompensation til over 1.000 kunder. Denne ordre kom efter, at en af deres pensionsfonde gik konkurs.

Samtidig faldt Woodside-aktien med over 2,2 %, efter at dens direktør blev rekrutteret til at lede BP.

Nogle af de største vindere i ASX 200-indekset var virksomheder som Bapcor, Coronado Resources, Zimplats og Premier Investments.

ASX 200 Indeks teknisk analyse

Det daglige tidsrammediagram peger på mere nedad side på kort sigt. Det skyldes, at den dannede et dobbelt-topmønster til 9.060 australske dollars og en halsudskæring til 8.722 australske dollars, det laveste niveau i september i år.

Aktien har afsluttet et break-and-retest-mønster ved at bevæge sig tilbage til halslinjen. En break-and-retest er et af de mest populære bearish fortsættelsestegn i teknisk analyse.

Den er også faldet under 50-dages glidende gennemsnit. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at den falder og tester det vigtige støtteniveau igen på $8.386, det laveste niveau den 22. november.