Elsker du den blue-chip JEPQ ETF? QQQI kunne være et godt alternativ

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) havde en stærk præstation sidste år og sprang til et rekordhøjt niveau på $59. Det er steget i de foregående tre på hinanden følgende år, hvor dets forvaltede aktiver (AUM) er steget til over 32 milliarder dollars.

Tilsvarende steg NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) til et rekordhøjt niveau på $55, en stigning på næsten 50% fra det laveste niveau i april sidste år. Så, hvilken ETF er bedst at købe mellem JEPQ og QQQI?

Hvad er JEPQ ETF'en?

JEPQ er den næststørste covered call-ETF med over 32 milliarder dollars i aktiver. Målet er at give investorer eksponering mod blue-chip Nasdaq 100-indekset, samtidig med at de får månedlige udbytter.

Fonden, som har en omkostningsprocent på 0,35 % og et udbytteafkast på 9,54 %, er meget højere end det, amerikanske obligationer tilbyder i dag.

JEPQ opnår dette mål ved at bruge covered call-strategien, som indebærer at købe aktier i indekset og derefter skrive sine call-optioner. En call-option giver en investor ret, men ingen forpligtelse til at købe et aktiv til en bestemt pris.

Den udfører optionsstrategien ved at skrive aktietilknyttede obligationer (ELN) og tage præmien i egen lomme. Denne præmie stiger normalt i perioder med høj volatilitet. Den har en omkostningsprocent på 0,35%.

Hvad er NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

QQQI ETF ligner JEPQ ved at have til formål at generere udbytte og aktieafkast ved at investere i virksomheder i Nasdaq 100-indekset. Det investerer i disse virksomheder og sælger derefter out-of-the-money call-optioner på Nasdaq-100-indekset. Den genererer sine afkast ved at geninvestere udbytte fra sine aktieinvesteringer og call-præmier.

Fonden drager fordel af at bruge optioner, der behandles som Section 1256, og som behandles bedre skattemæssigt. Den anvender også skattetabshøstningsmetoden til at reducere de endelige skatter, der betales til staten.

QQQI vs JEPQ ETF: hvilket er et bedre køb?

Covered call-ETF'er, som almindeligvis kaldes boomer-slikfonde, er blevet populære i de seneste år. Denne vækst drives af deres høje udbytteafkast, og chancerne er, at den højere efterspørgsel vil fortsætte, efterhånden som Fed skærer renten ned.

JEPQ er en langt billigere fond end QQQI, da dens omkostningsprocent er 0,35%, hvilket er lavere end QQQIs 0,68%. Dette forhold betyder, at en investering på 10.000 dollars i disse fonde vil opkræve 35 og 68 dollars om året. Denne forskel kan løbe op over tid.

LÆS MERE: Nasdaq 100-indekset og QQQ ETF's største bagslæber i 2025 afsløret

Historien viser dog, at QQQI er i stand til at opveje gebyrforskellen ved sin præstation. For eksempel viser data indsamlet af Seeking Alpha, at det samlede afkast i de sidste 12 måneder var 18,6 %, hvilket er højere end JEPQ's 15,1 %.

QQQIs præstation skyldes primært dens tilgang, som fokuserer på en datadrevet optionstilgang for at målrette høj månedlig indkomst. Det gør det mere volatilt, men har et højere opadgående potentiale. JEPQ er derimod som regel mere stabil og mindre ustabil.

For at være klar: selvom QQQI ETF er bedre end JEPQ, er det værd at bemærke, at investering i QQQ giver et bedre afkast. Som diagrammet ovenfor viser, har den enkle Nasdaq 100 ETF en bedre præstation. Det samlede afkast var 20 %, en tendens der har stået på i årevis.