Tesla-aktien danner et sjældent bullish mønster, da den står over for en dobbelt udfordring

Teslas aktiekurs har oplevet et stort vendepunkt og bevæget sig ind i en teknisk korrektion i de seneste dage. Den er faldet de sidste ni dage i træk og nåede et lavpunkt på $438, det laveste niveau siden 3. december. Så, vil TSLA-aktiekursen fortsætte med at falde eller komme sig igen i år?

Tesla står over for en dobbelt udfordring med faldende salg og høj værdiansættelse

Teslas aktiekurs er faldet i de seneste uger, da virksomheden står over for en dobbelt udfordring med faldende salg og høje værdiansættelsesmålinger. En rapport, der blev offentliggjort i sidste uge, viste, at de leverede 418.227 køretøjer i fjerde kvartal, hvilket er lavere end konsensusestimatet på 423.000

Virksomhedens leverancer skyldtes primært deres Model 3 og Y-køretøjer, mens de andre modeller havde over 11.642 solgte eksemplarer. Mest bemærkelsesværdigt faldt virksomhedens leverancer med 16 % i forhold til samme periode i 2024.

Wall Street-analytikere mener, at virksomheden vil levere 1,75 millioner køretøjer i år. Derefter vil den levere 2,01 millioner i 2027 og 3 millioner i 2029. Som tidligere er der en sandsynlighed for, at virksomhedens leverancer ikke lever op til estimaterne.

Samtidig er selskabets værdiansættelse fortsat med at vokse i de seneste måneder. Data viser, at det er den næstmest værdifulde virksomhed i Nasdaq 100-indekset efter Warner Bros. Discovery. Den har et fremtidsrettet pris-til-indtjeningsforhold (P/E) på 340. Dets fremadrettede P/E-forhold på en ikke-GAAP-basis er 267.

LÆS MERE: Tesla-aktien forventes at afslutte et volatilt år fladt: hvad bringer 2026?

Til sammenligning har andre elbilsvirksomheder, der oplever stærkere omsætningsvækst, en meget mindre P/E-multiple. Dette inkluderer virksomheder som General Motors og Ford.

Virksomheden har også en forward PEG-ratio på 8,24, hvilket også er højere end sektormedianen på 1,78. Desuden er det fremadrettede EV/EBITDA-forhold 315, hvilket også er højere end sektorens median på 16.

Der er ingen måde at retfærdiggøre denne værdiforskel mellem Tesla og andre virksomheder. Desuden er dette et firma, der har stået over for flere kriser, herunder faldende salg af CyberTruck og Tesla Semi. Derudover har de endnu ikke leveret den Tesla Roadster, de lovede tilbage i 2019.

Væddemål på AI og robotteknologi

Hovedårsagen til, at Tesla-aktiekursen har forblevet på et højt niveau, er på grund af dens robot- og AI-projekter. De arbejder på deres robotaxis, en forretning de forventer vil blive deres største forretning over tid.

Udfordringen er dog, at den autonome industri stadig er i sin vorden, og analytikere forventer, at Waymo vil blive en stor konkurrent.

Tesla håber også at blive en stor aktør i AI-industrien. Igen, ligesom med robotteknologien, mener analytikere, at AI-forretningen er år eller årtier fra at generere salg og overskud. I en nylig note sagde en analytiker:

Tesla aktiekurs-teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at TSLA-aktiekursen er faldet fra et højdepunkt på $500 i december til det nuværende $438. På den positive side er aktien i gang med at danne et omvendt hoved-og-skulder-mønster, et almindeligt bullish vendesignal.

Den har allerede fuldendt dannelsen af venstre skulder og hoved. Desuden er aktien flyttet til højre skuldre. Derfor vil aktien sandsynligvis komme sig, potentielt til modstanden ved $500. På lang sigt vil aktien dog sandsynligvis genoptage nedadgående tendens, da vurderingsbekymringerne fortsætter.