USA's midt-på-dagen-markedsbrief: Dow stiger over 400 point, da investorer roterer til blue chips

Dow Jones Industrial Average steg med 426 point, eller 0,9 %, torsdag, da Wall Street genopdagede sin appetit på store aktier.

SandP 500 steg 0,7 %, mens Nasdaq steg 0,9 %, hvilket signalerer en bred markedsopsving drevet af en genopblussen i halvlederaktier og uventet stærke bankindtjeninger.

Rallyet markerede et afgørende skifte fra tidligere ugers modvind knyttet til geopolitiske spændinger og bekymringer fra Federal Reserve, hvilket understreger, hvor hurtigt investorstemningen kan ændre sig, når indtjenings- og økonomiske data understøtter risikovillighed.

Chipsektoren fører efter Taiwan-semiens optimistiske investeringsplan for 2026

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company udleverede en storslående regnskabsrapport, der ændrede narrativet omkring efterspørgslen efter kunstig intelligens.

Virksomheden rapporterede en omsætning på 33,1 milliarder dollars i fjerde kvartal, en stigning på 20,5 % år-til-år, og annoncerede et svimlende kapitalbudget for 2026 på 52 milliarder dollars til 56 milliarder dollars, en stigning på 37 % fra 2025's 40,9 milliarder dollars.

Den positive overraskelse var umiskendelig.

Markederne havde forventet capex tættere på 48–50 milliarder dollars, så TSMC's aggressive engagement signalerede urokkelig tillid til vedvarende efterspørgsel efter kapacitet til fremstilling af AI-chips.

For investorer betyder tallet enormt meget. Når TSMC forpligter sig til massive investeringsinvesteringer, strømmer det gennem hele forsyningskæden.

Udstyrsproducenter som ASML, Applied Materials og halvlederdesignfirmaer drager fordel af de ordrer, der kræves for at opføre fabrikker.

TSMC-aktierne steg med mere end 6 %, mens VanEck Semiconductor ETF (SMH) steg 3,34 % i pre-market handel.

NVIDIA og AMD steg hver med mere end 2 %. Budskabet var klart: AI-boomet viser ikke tegn på at aftage, og behovet for avanceret chipkapacitet vil vare i årevis.

Bankerne stiger, og olietilbagetrækningen giver momentum

Imens leverede Wall Streets største investeringsbanker et dobbeltslag.

Goldman Sachs rapporterede en gevinststigning på 12 % til 4,62 milliarder dollars i nettoresultat, med transaktionsgebyrer, der steg 25 % år over år.

Morgan Stanley overgik forventningerne med et overskudshopp på 18 % til 4,4 milliarder dollars, drevet af en omsætningsstigning på 47 % i investeringsbankvirksomheden, hvilket beviser, at aktiviteten ved virksomhedsfusioner og opkøb fortsat er robust.

Begge aktier steg kraftigt, hvor Goldman steg 4 % og Morgan Stanley næsten 6 %, og hver nåede nye 52-ugers højder.

Rotationen til blue chips fik yderligere støtte fra arbejdsmarkedsbekræftelse og energihjælp.

Ugentlige arbejdsløshedsansøgninger kom på 198.000 for ugen, der sluttede den 10. januar, hvilket overgik forventningerne på 215.000 og signalerede arbejdsmarkedets modstandsdygtighed uden overophedning.

Separat faldt Brent-råolie med mere end 4 %, til omkring 63,69 dollars pr. tønde, efter at præsident Trump signalerede en pause i potentielle militære aktioner mod Iran, hvilket lettede frygten for en forsyningsforstyrrelse i Mellemøsten.

Lavere oliepriser reducerer inflationspresset på den bredere økonomi, en udvikling der har tendens til at løfte cykliske og finansielle aktier.

Kombinationen af TSMC's investeringstillid, bankernes indtjeningsrobusthed og forbedrede økonomiske signaler skaber gunstige betingelser for en vedvarende stigning, hvis momentum holder.