De vigtigste grunde til, at Circle-aktien er styrtet med 75% fra ATH

Circle-aktiekursen er fortsat under pres i år og fortsætter en nedadgående spiral, der startede i juni sidste år, da den toppede på $298 kort efter børsintroduktionen (IPO). CRCL-aktien faldt til $78,50, ned 75% fra det højeste niveau i juni. Denne artikel undersøger nogle af de vigtigste årsager til, at aktien er styrtet.

Circle-aktien er styrtdykket, da USDC-væksten går i stå

Den første hovedårsag til, at Circle-aktien er styrtdykket, er, at data viser, at udbuddet af USD Coin (USDC) er gået i stå de seneste måneder.

Data indsamlet af CoinMarketCap viser, at markedsværdien i dag er på 75,55 milliarder dollars. Den har ligget inden for dette interval siden august sidste år.

Selvom USDC-forbruget er steget, har markedsværdien været under pres de seneste måneder, hvilket vil have en direkte indvirkning på forretningen på grund af, hvordan virksomheden fungerer. Ligesom andre stablecoin-selskaber tjener den penge ved at investere sine kontanter i kortfristede statsobligationer.

Derfor er der sandsynlighed for, at omsætningsvæksten vil forblive under pres på kort sigt. Data indsamlet af Yahoo Finance viser, at den kommende omsætning vil være 751 millioner dollars, mens det årlige beløb vil være 2,72 milliarder dollars. Det forventes at indbringe 3,3 milliarder dollars i år.

Vurderingsbekymringer består fortsat

Circle-aktien er også styrtdykket de seneste måneder på grund af vurderingsbekymringer. På sit højeste i 2025 havde virksomheden en markedsværdi på 60 milliarder dollars.

En værdiansættelse på 60 milliarder dollars var meget overdrevet, taget i betragtning at USDC på det tidspunkt havde en markedsværdi på over 61 milliarder dollars. Alligevel er der, på trods af det nylige fald, tegn på, at virksomheden er stærkt overvurderet.

Hvis Circle investerer alle sine aktiver i kortfristede statsobligationer med et afkast på 4 %, vil det tjene over 3 milliarder dollars i år. Dens profit vil være meget lavere, da Coinbase tager en betydelig mængde.

Derudover er der en risiko for, at dens overskud bliver lavere, når Federal Reserve sænker renterne. Derfor er en værdiansættelse på 20 milliarder dollars stadig relativt høj for virksomheden.

Arc Blockchain står over for nogle risici

En potentiel katalysator for Circle-aktien er, at de planlægger at lancere Arc, et lag-1 blockchain-netværk til betalinger.

Arc har allerede sikret sig store partnerskaber med nogle af de største virksomheder globalt, herunder virksomheder som Alchemy, BlackRock, BNY og Axelar.

Den største risiko, som Arc står overfor, er, at lag-1 og lag-2 industrierne er blevet mættede.

Mens flere kæder er kommet op, har Ethereum fortsat med at vinde markedsandele. Det har en markedsdominans på 76 % i den decentraliserede finanssektor, mens Solana og BSC halter langt bagefter.

Der er andre grunde til, at Circle-aktien har været under pres. For det første har analytikerne forblevet neutrale over for virksomheden, hvor de seneste noter fra Goldman Sachs HC Wainwright og Wolfe Research har et neutralt udsyn.

For det andet er konkurrencen i stablecoin-branchen stadig hård, hvor Tether, Ripple USD, USD1 og PayPal USD søger at vinde markedsandele

For det tredje faldt aktien, da kryptovalutaer trak sig tilbage efter de nye udviklinger om CLARITY Act, som gik i stå i Senatet før dens påslag.

Teknisk analyse af cirklen aktiekurs

Tekniske forhold forklarer også, hvorfor CRCL-aktiekursen er styrtet de seneste måneder. Den har ligget under alle glidende gennemsnit, og senest dannede den et bearish flag-mønster, som består af en lodret linje og en rektangel kanal.

Aktien har også ligget under Supertrend-indikatoren og Parabolic SAR-værktøjet. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at Circle-aktien oplever et stort bearish sammenbrud, potentielt til det historiske lavpunkt på $63.

På lang sigt er der dog en sandsynlighed for, at aktien vil komme sig igen, efterhånden som dens vækst og rentabilitet stiger.