Indiske aktier falder til tremåneders lavpunkter på svage indtjeninger, FII-udstrømninger og globale risici

Indiske aktier faldt til deres laveste niveau i mere end tre måneder tirsdag, da et bredt baseret udsalg drevet af svage virksomhedsresultater, globale handelsbekymringer og vedvarende udstrømning af udenlandske fonde rystede investorernes tillid.

Benchmark-indekset Nifty 50 faldt 1,38% og lukkede på 25.232,5, mens BSE Sensex faldt 1,28% til 82.180,47, begge markerede deres svageste lukkeniveauer i over tre måneder.

Udsalget blev ledsaget af en kraftig stigning i volatiliteten, hvor India VIX steg næsten 8 %, hvilket signalerer forventninger om fortsat markedsuro på kort sigt.

Bredt baseret udsalg rammer både store og små selskaber

Faldet var ikke begrænset til frontlinjeindeksene.

De bredere markeder bar hovedparten af salget, hvor small-cap og mid-cap indeks faldt med henholdsvis 2,9 % og 2,6 %.

Small cap-indekset lukkede på sit laveste niveau i otte måneder, mens mid-caps faldt til et tre-måneders lavpunkt, hvilket afspejler voksende risikovillighed blandt investorer.

Markedets bredde blev afgørende negativ, og alle 16 store sektorindeks endte i minus.

Kun 28 aktier i Nifty 500 formåede at lukke højere, hvilket understreger udsalgets intensitet.

"Værdiansættelserne bliver nulstillet," sagde Dharmesh Kant, leder af aktieanalyse hos Chola Securities.

Han bemærkede, at selvom nogle få virksomheder skilte sig ud, havde de fleste Nifty 50-firmaer, der rapporterede indtjeningen for decemberkvartalet, ikke levet op til forventningerne.

IT- og tunge aktier trækker indeksene ned

Informationsteknologiaktier førte tabene, hvor IT-indekset faldt med 2,1 % og blev den dårligst præsterende sektor på dagen.

Analytikere sagde, at marginerne i hele sektoren er kommet under pres efter implementeringen af nye arbejdsregler, hvilket har svækket rentabiliteten.

LTIMindtree styrtdykkede 6,7 % efter at have rapporteret et fald i kvartalsoverskuddet, mens Wipro faldt med 2,5 %, hvilket forlængede tabene fra forrige session på et svagt udsyn for fjerde kvartal.

Tunge aktier vejede også på benchmarks.

Reliance Industries faldt 1,4 %, hvilket forlængede mandagens fald efter at virksomheden havde rapporteret resultater for tredje kvartal under markedsforventningerne.

ICICI Bank, en anden indeks-major, skuffede også investorerne med svagere end forventede resultater.

Bekymringer om global handel og udenlandsk salg forværres i mørket; Budgettet øger nervøsiteten

Stemningen forblev skrøbelig midt i globale usikkerheder, især efter at USA's præsident Donald Trump truede med yderligere told på otte EU-medlemmer, hvilket genoplivede frygten for en bredere handelskonfrontation.

Hjemme øgede fortsat salg fra udenlandske institutionelle investorer presset.

Udenlandske investorer har solgt indiske aktier til en værdi af omkring 3 milliarder dollars indtil videre i januar, hvilket markerer de største månedlige udstrømninger siden august.

Nifty 50 er endt lavere i ni af de 13 handelsdage denne måned.

Markedsdeltagerne er også forsigtige forud for det føderale budget den 1. februar, med store forventninger om, at regeringen vil annoncere tiltag, der skal fremme økonomisk vækst, jobskabelse og forbrugerefterspørgsel.

Selvom beslutningstagere forventes at finde en balance mellem vækst og finanspolitisk disciplin, har bekymringer om, at en strammere finanspolitisk konsolidering kan begrænse kapitaludgifter, gjort investorerne urolige.

"Fortsat salg fra udenlandske investorer og fraværet af en bred opstigning forud for unionens budget har holdt investorerne på kanten," sagde Aamar Deo Singh, senior vicepræsident hos Angel One.

Kortsigtet volatilitet fortsætter; Analytikere vurderer tekniske niveauer

Analytikere siger, at volatiliteten på markedet sandsynligvis vil fortsætte på kort sigt.

"Volatiliteten på markedet vil sandsynligvis fortsætte på kort sigt, indtil der opstår klarhed omkring USA-Europa-konflikten om Grønlands toldsatser. Da begge parter har styrket deres positioner, vil usikkerheden fortsætte i nogen tid endnu," sagde VK Vijayakumar, chefinvesteringsstrateg hos Geojit Investments Limited.

Tekniske analytikere advarede om, at udsigterne på kort sigt forbliver svage, medmindre nøglemodstandsniveauer genvindes.

Ifølge Sudeep Shah, leder af teknisk og derivatforskning hos SBI Securities, fungerer zonen 25.370–25.400 nu som et kritisk modstandsområde for Nifty.

"Så længe indekset handles under 25.400, vil den bredere stemning sandsynligvis forblive svag," sagde Shah.

Han tilføjede, at manglende støtte omkring 25.080 kunne skubbe indekset mod 24.900 på kort sigt.

Rupak De, senior teknisk analytiker hos LKP Securities, sagde, at bjørnene havde genvundet kontrollen midt i de fortsatte transatlantiske handelsspændinger.

Indikatorerne forbliver i bearish territorium og nærmer sig oversolgte niveauer, hvor indekset driver mod sit 200-dages glidende gennemsnit.

Umiddelbar støtte ses omkring 25.100–25.150, hvor en kortsigtet tilbagegang kan opstå, hvis niveauet holder.