Sandisk-aktiekursen kan snart opleve et hårdt vendepunkt: her er hvorfor

Sandisk-aktiekursen fortsatte sin bemærkelsesværdige bull-run denne uge og nåede et rekordhøjt niveau på $501. SNDK er steget med over 100 % i år, hvilket gør det til det bedst præsterende selskab i SandP 500-indekset.

Dens opsving er en fortsættelse af en bull-run, der startede i april sidste år, hvor den nåede et bundpunkt på 30 dollars. Andre hukommelsesvirksomheder som Western Digital og Micron er også steget med over 30 % i år.

Disse virksomheder slår andre topaktører i AI-industrien, som Nvidia, AMD og Palantir.

Global hukommelsesmangel og AI-boom

Sandisk-aktiekursen er steget på grund af den fortsatte hukommelsesmangel som efterspørgsel fra datacentre. En nylig rapport viste, at datacentre vil forbruge 70% af hukommelseschippene.

En anden opdateringfra ADC viste, at manglen i branchen vil fortsætte i de kommende år, da virksomheder ikke er ivrige efter at øge deres produktion radikalt, fordi branchen er kendt for både op- og nedture.

Den igangværende mangel betyder, at virksomheder som Sandisk og Western Digital stort set er udsolgt for året. Derudover har disse virksomheder opnået betydelig prisfastsættelseskraft. Som følge heraf vil virksomheden sandsynligvis fortsætte med at levere stærke finansielle resultater i år.

De seneste resultater viste, at virksomhedens vækst fortsatte i det seneste kvartal, hvor datacentrets omsætning steg med 26 % til 269 millioner dollars. Dets edge-indtægter steg med 26 % til 1,38 milliarder dollars, mens forbrugersegmenterne tjente 652 millioner dollars, hjulpet af den igangværende Windows 11-opdateringscyklus.

Sandisks rentabilitet fortsatte også med at stige i det kvartal, hvor driftsresultatet steg med 145 % QoQ til 245 millioner dollars.

Jensen Huang ser AI-boomet fortsætte

Sandisk-aktiekursen sprang op, efter at Jensen Huang, chef for Nvidia, sagde, at boomet fortsatte, og at udbuddet stort set var udsolgt for året. Dette forklarer, hvorfor andre virksomheder i AI-industrien, herunder Micron og Western Digital, steg kraftigt onsdag.

Wall Street-analytikere mener, at Sandisks forretning vil fortsætte med at blomstre. De kommende resultater forventes at vise, at omsætningen steg med 42 % i det seneste kvartal til 2,6 milliarder dollars.

Analytikere forventer også, at den årlige omsætning vil være 10,94 milliarder dollars, en stigning på 48 % år-til-år. De forventer dog også, at omsætningsvæksten vil falde til 29 % til 14 milliarder dollars i det kommende regnskabsår.

Der er dog nogle potentielle risici, som SNDK-aktien står overfor. For eksempel er den nuværende aktiekurs meget højere end det konsensusestimat blandt analytikere. Konsensus er $327, hvilket indebærer et fald på 34% fra det nuværende niveau, som diagrammet nedenfor viser.

Derudover er der en risiko for, at virksomheden vil opleve en lagerudfordring i de kommende år, hvis AI-boomet går i stå.

Aktien er også blevet stærkt overvurderet, med en fremadrettet kurs-til-indtjening-ratio, der er steget til 34, hvilket er højere end sektorens median på 24. Derfor er der en risiko for, at den falder, når de kommende resultater den 29. januar ikke lever op til forventningerne.

Teknisk analyse af Sandisk-aktiekursen

Teknisk analyse tyder på, at aktien også snart kan styrtdykke. For det første er den stadig meget højere end det 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som ligger på $218. Det betyder, at aktien kan styrte på grund af konceptet kendt som mean reversion.

Derudover tyder oscillatorer på, at aktien er blevet stærkt overkøbt. Relative Strength Index er rykket op på det overkøbte niveau på 86.

Derfor betyder disse indikatorer, at aktien snart kan falde, når investorer begynder at regne overskud. Hvis dette sker, vil det næste vigtige støtteniveau, man skal holde øje med, være ved $400.