CoreWeave-aktien: CRWV møder store udfordringer før regnskabet

CoreWeave-aktiens kurs forblev inden for et snævert interval i år, selvom andre virksomheder i datacenterbranchen som Hut og Terawulf steg kraftigt.

CRWV was trading at $100, up by 53% from its lowest level in December last year. This article explores what to expect as it publishes its financial results.

CoreWeave offentliggør sine regnskaber i dag

CoreWeave er et tidligere Bitcoin-mineselskab, som er skiftet til kunstig intelligens-sektoren, hvor det er blevet en væsentlig aktør i datacenterbranchen. 

Det driver nu store datacentre og tilbyder tjenester til topvirksomheder som Microsoft, Meta Platforms, og OpenAI. Også dets markedsværdi er steget til over $50 billion.

Den næste vigtige katalysator for CoreWeave-aktiens kurs bliver de kommende regnskaber, som vil give mere indsigt i forretningen og fremtidige kapitaludgifter.

De seneste resultater viste, at CoreWeaves forretning fortsatte med at klare sig godt i tredje kvartal, da efterspørgslen efter dets regnekraft fortsatte. 

Resultaterne viste, at omsætningen steg med 134% i tredje kvartal til over $1.4 billion.

Dets ordrebog fortsatte med at vokse og nåede $55.6 billion, hvoraf størstedelen kom fra OpenAI, skaberen af ChatGPT. Dets kapitaludgifter i kvartalet var $1.9 billion.

Wall Street-analytikere mener, at CoreWeaves forretning fortsatte med at klare sig godt i fjerde kvartal, da efterspørgslen fortsatte med at være høj.

Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg til $1.53 billion, hvor den mest optimistiske analytiker forventer, at den når $1.6 billion. 

Hvis dette estimat er korrekt, vil den årlige omsætning lande på $5.1 billion, langt højere end $1.9 billion i det foregående år.

Denne vækst forventes derefter at accelerere i år, hvor analytikere forventer, at den når over $12 billion.

Mest vigtigt er det, at selskabets tab forventes at blive indsnævret i de kommende år.

Dets forventede tab pr. aktie for 2025 er $2.58 og for det følgende år $1.38.

CRWV står over for betydelige udfordringer

CoreWeaves forretning står over for nogle væsentlige udfordringer i år. Den vigtigste er dets kapitaludgifter, som er fortsat med at stige på grund af opbygningen af datacentre. Det bruger milliarder af dollars om kvartalet, hvilket kan påvirke rentabiliteten.

Den anden store risiko er, at branchen er blevet meget konkurrencepræget, med virksomheder som Nebius, IREN, TeraWulf, Bitfarms, Riot Blockchain og Cipher Mining, der træder ind på markedet.

Denne konkurrence betyder, at det vil få svært ved at tiltrække flere hyperscalers.

Derudover har OpenAI, dets største kunde, for nylig nedjusteret sine investeringsambitioner.

Det forventer nu at bruge omkring $600 billion i kapitaludgifter frem til 2030, ned fra den tidligere vejledning på $1.4 trillion. 

En anden stor risiko er dets værdiansættelse, som er steget kraftigt i de seneste måneder.

I den forbindelse har selskabet en ordrebog på over $55 billion i forhold til en markedsværdi på over $50 billion.

CoreWeave-kursprognose: Teknisk analyse 

12-timersdiagrammet viser, at CRWG-aktiens kurs er steget igen i løbet af de seneste par uger.

Denne genopretning skete efter modtagelsen af en investering på $2 billion fra Nvidia, verdens største virksomhed.

Aktien er rykket over den vigtige støtte ved $84.30, dens laveste niveau i september sidste år.

Den er rykket over Supertrend-indikatoren, mens Relative Strength Index er fortsat med at stige.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien falder tilbage efter regnskabet.

Hvis dette sker, vil den næste vigtige støtte at holde øje med være ved $85, dens laveste niveau i september.

Et fald under det niveau vil pege på yderligere nedside, potentielt til $74, dens laveste niveau den 5. februar.

På den anden side kan en genopretning presse den op til den næste vigtige modstand ved $115, dens højeste niveau den 28. januar.