Dow-futures falder, da Mellemøst-konflikt driver olie op og ryster markeder

US stock index futures faldt kraftigt mandag, da investorer reagerede på eskalerende konflikt i Mellemøsten, hvor stigende oliepriser, fornyede inflationsbekymringer og en øget geopolitisk risikopræmie dæmpede stemningen på tværs af verdens markeder.

Faldet kom efter koordinerede amerikanske og israelske angreb mod Iran i løbet af weekenden og efterfølgende gengældelsesangreb i hele regionen, hvilket gav anledning til bekymring for, at konfrontationen kan vare i flere uger og forstyrre global handel og energistrømme.

Præsident Donald Trump indikerede, at operationerne ville fortsætte, indtil USA's mål var nået, mens rapporter pegede på, at konflikten kunne strække sig over flere uger yderligere.

I premarket-handlen faldt Dow E-mini-futures mere end 1.11%, S&P 500-futures faldt 1.07%, og Nasdaq-100-futures gled cirka 1.43%.

CBOE VIX-volatilitetsindeks steg til det højeste niveau i tre måneder, hvilket understregede den stigende investorangst.

Flyselskaber og banker falder, mens olie stiger

Flyselskabsaktier var blandt de hårdest ramte, da oliepriserne steg, og forstyrrelser i flytrafikken spredte sig.

Flere selskaber indstillede ruter midt i regional ustabilitet og højere brændstofomkostninger.

Delta Air Lines og United Airlines faldt begge mere end 5% i premarket-handlen.

Finansielle aktier svækkedes også, med Bank of America og Citigroup begge ned mere end 2%, da investorer revurderede vækstforventninger og kreditrisici.

Oliepriserne steg kraftigt på frygt for, at konflikten kunne true forsyningsruter, især Hormuzstrædet, en kritisk flaskehals for globale råolieleverancer.

US crude steg med mere end 7%, mens Brent klatrede markant, hvilket øgede bekymringer om fornyet inflationært pres.

Højere oliepriser vejede også på de økonomiske udsigter.

Markederne stod allerede over for usikkerhed forbundet med risici i privat kredit, forstyrrelser fra kunstig intelligens og handelsspændinger.

Et langvarigt energichok kunne forværre disse bekymringer.

Tilflugtsaktiver og forsvarsaktier stiger

Mens cykliske sektorer faldt, roterede investorer ind i defensive aktiver.

Guldfutures steg markant, og den amerikanske dollar styrkede sig, da handlende søgte beskyttelse mod volatilitet.

Gruveaktier avancerede, med Gold Fields op cirka 1.19% og Barrick Mining op 2%.

Forsvarskoncerner steg kraftigt, da markederne forventede øgede militærudgifter.

Lockheed Martin og RTX steg cirka 6%, Kratos skød op 9%, og AeroVironment steg mere end 12%.

Opskaleringen forstærkede også frygten for, at regional kamp kunne brede sig efter gengældelsesangreb fra Iran og Hezbollah-militante.

Inflationsbekymringer og økonomiske nøgletal forude

Det geopolitiske chok kommer på et sart tidspunkt for de finansielle markeder.

Investorerne håndterer allerede forhøjede inflationsmålinger og forventninger om, at Federal Reserve kan udskyde rentenedsættelser.

Et vedvarende stigende energiprisniveau kunne yderligere styrke den opfattelse ved at holde prispresset højt.

Handlende følger nu en travl uge med økonomiske udgivelser, herunder PMI for fremstilling, detailsalg, ADP-beskæftigelsestal og non-farm payrolls-rapporten.

Foreløbig forbliver markederne i en risk-off-holdning, mens handlende vurderer, om konflikten vil forstyrre energiforsyninger, forlænge inflationspresset og forsinke lempelse af pengepolitikken.