Broadcom-aktie kaldt et 'topvalg' før Q3-regnskabet: læs mere

BakerAvenues chefstrateg King Lip vurderer Broadcom Inc AVGO som et "topvalg" op til chipproducentens Q3-regnskab, som offentliggøres den 2^. september efter markedets lukning.

Konsensus forventer, at AVGO registrerer $29.43 billion i omsætning og $3.24 pr. aktie i indtjening (EPS) – hvilket svarer til en år-til-år-vækst på 84.5% på toplinjen og 91.7% på bundlinjen.

Op til kvartalsregnskabet er Broadcom-aktien faldet med over 25% i forhold til årets højeste niveau.

Lips konstruktive syn på Broadcom-aktien

I et nyligt interview med CNBC, pegede King Lip på et grundlæggende skifte i AI-infrastrukturens investeringsmønstre.

Ifølge ham bevæger markedet sig væk fra den indledende modeludvikling og over mod implementering i praksis.

"Vi ser teknologiehandlen bevæge sig væk fra, du ved, ’vis mig modellen’, til ’vis mig pengene’," bemærkede strategen.

King Lip mener, at branchens workloads hurtigt bevæger sig fra AI-træning over mod inferens, hvor skræddersyede chips udfører dedikerede, gentagne opgaver i stor skala.

I denne anden fase af hardwareudrulningen ser han, at AVGO-aktien har en klart strukturel fordel i forhold til de traditionelle markedsledere med fokus på GPU'er.

Bemærk, at Broadcom også udbetaler et udbytte på 0.71%, hvilket gør den endnu mere attraktiv som en langsigtet investering.

Hvorfor AVGO-aktier er attraktive før Q3-regnskabet

Hvor Nvidia har domineret grundlæggende modeltræning, repræsenterer Broadcom Inc en central aktør for applikationsspecifikke integrerede kredsløb (ASIC'er) og langsigtet efterspørgsel efter inferens.

"Nvidia har været fremragende til modeltræning, men til store, gentagne arbejdsbelastninger er AVGO vores topvalg for næste udvikling inden for skræddersyede AI-chips og inferens," forklarede Lip.

Vigtigt er, at Nvidia ikke nødvendigvis behøver at tabe, for at Broadcom kan vinde på AI-chipområdet, tilføjede han.

Investorer bør dog bemærke, at AVGO-aktier i øjeblikket ligger under deres væsentlige glidende gennemsnit (MAs), hvilket indikerer, at sælgere har fast kontrol på tværs af flere tidshorisonter op til regnskabet.

Hvordan Wall Street anbefaler at positionere sig i Broadcom

Selvom makroøkonomiske rente-pres og den bredere kvalitet af AI-indtægter fortsat er brancheomspændende bekymringer, hviler AVGOs kerneargument på at løse fysiske eksekveringsflaskehalse og afværge nye konkurrenter.

King Lip understregede, at stigende politiske friktioner omkring datacenterbyggeri, såsom lokale elnetbegrænsninger og lokalsamfundets moratorier, udgør en væsentlig operationel hindring for hyperskala-udbygninger.

Dog giver Broadcoms dominans inden for høj-effektive netværkssilicier og skræddersyede ASIC'er virksomheden en direkte vej til at indfange efterspørgslen, efterhånden som cloud-giganter søger lavere omkostnings-, skræddersyede alternativer til generiske GPU'er.

Efterhånden som billigere open source-modeller vinder fodfæste, står Broadcom unikt positioneret til at kapitalisere overgangen mod målrettet inferens-infrastruktur uden at være afhængig af markedsandels-tab hos GPU-lederne for at drive sin vækst.

Bemærk, at Wall Street-analytikere fortsat er optimistiske op til AVGOs kvartalsudgivelse. Konsensusvurderingen for Broadcom-aktier er sat til Køb med et gennemsnitligt kursmål på $534, ifølge The Wall Street Journal.