Coinbase lancerer futures uden udløb på aktier for ikke-amerikanske brugere

Coinbase har introduceret futures uden udløb på aktier for berettigede ikke-amerikanske privat- og institutionelle handlende, hvilket udvider dets derivattilbud til amerikanske aktiver.

Trækket markerer et betydeligt skridt i selskabets bredere ambition om at blive en “alt-i-en-børs”, der kombinerer krypto, traditionelle aktiver og nye finansielle instrumenter på én platform.

Udvider adgangen til amerikanske aktier

De nye kontrakter giver handlende mulighed for at tage gearede positioner i en gruppe store amerikanske teknologiselskaber, ofte omtalt som Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta og Tesla.

Derudover tilbyder Coinbase futures uden udløb knyttet til børshandlede fonde som S&P 500 og Nasdaq-100 via SPDR S&P 500 ETF Trust og Invesco QQQ Trust i visse jurisdiktioner.

I modsætning til standard futureskontrakter har futures uden udløb ingen udløbsdato, hvilket muliggør kontinuerlig eksponering.

Coinbases kontrakter afregnes kontant i USD Coin, en stablecoin, der er pegget til dollaren, udstedt af Circle Internet.

Børsen oplyste, at handlende kan få adgang til op til 10 gange gearing på enkeltaktiekontrakter og op til 20 gange på ETF-baserede produkter.

Tilbuddet er designet til at imødekomme en stigende efterspørgsel efter 24/7-adgang til aktiemarkederne, især blandt internationale investorer, der møder barrierer for handel med amerikanske aktier.

Konkurrence med decentraliserede platforme

Coinbases indtog på markedet for aktiefutures uden udløb kommer samtidig med, at decentraliserede platforme har fået fodfæste i dette segment.

Den største af disse platforme, Hyperliquid, introducerede for nylig S&P 500-futures uden udløb og er udvidet til andre traditionelle finansielle instrumenter, herunder kontrakter knyttet til olie, der handles døgnet rundt.

Coinbase bemærkede, at en stor del af efterspørgslen efter kontinuerlig eksponering mod aktier har været koncentreret på decentraliserede platforme.

Ved at lancere dette produkt søger selskabet at flytte denne aktivitet ind i et mere reguleret miljø.

Platformen fremhævede også, at den bruger den samme risikomotor, som driver dens krypto-derivatermarkeder, hvilket muliggør kryds-margenering mellem futures uden udløb og spotpositioner.

Denne funktion gør det muligt for handlende at styre sikkerheder mere effektivt på tværs af forskellige aktivklasser.

Strategi mod en “alt-i-en-børs”

Lanceringen er i tråd med Coinbases bredere strategi om at udvide sin globale derivatforretning og diversificere sine produkttilbud.

Selskabet har placeret initiativet som en del af sin indsats for at opbygge et omfattende handelsøkosystem, der integrerer krypto og traditionel finans.

Tjenesten er i øjeblikket tilgængelig i udvalgte regioner via Coinbase Bermuda, som opererer under tilsyn af Bermuda Monetary Authority.

Adgang ydes via Coinbases avancerede handelsværktøjer, API'er og internationale børs.

For privatkunder giver produktet større fleksibilitet, så de kan reagere på globale markedsbevægelser når som helst, også i weekender.

Institutionelle deltagere får samtidig ekstra værktøjer til hedging og risikostyring uden for de traditionelle markedsåbningstider.

Efterhånden som Coinbase fortsætter med at udvide sit derivataftryk, understreger introduktionen af futures uden udløb på aktier den voksende konvergens mellem krypto-infrastruktur og traditionelle finansielle markeder samt den stigende efterspørgsel efter døgnåbne handelsmuligheder.