Carnival-aktiekursanalyse: under massivt pres før regnskabet

Carnival-aktiekursen er faldet og er rykket ind i et bjørnemarked efter et fald på ~26% fra årets højeste kurs. Den sluttede sidste uge på 1,830p, tæt på sit laveste niveau siden december sidste år. Selskabets kommende regnskab i denne uge vil give fingerpeg om, hvordan den igangværende krig i Iran påvirker forretningen.

Carnival står over for betydelig modvind, mens krigen i Iran fortsætter

Carnival og andre krydstogtsrederier står i en vanskelig situation, mens krigen i Iran fortsætter. Viking Holdings-aktien faldt til $68 fra årets højeste kurs på $81, mens Royal Caribbean faldt til $263 fra $355 i februar. Norwegian Cruise Line er faldet til $19 fra $25.

Disse tilbagetog skete, da investorer forventede et dobbeltslag mod branchen i kølvandet på krigen. Det mest betydningsfulde er, at Carnivals driftsomkostninger er steget på grund af de højere oliepriser. Det er væsentligt, da olie er en af selskabets største omkostningsposter.

Andre omkostninger vil sandsynligvis fortsætte med at stige i de kommende uger, efterhånden som energipåvirkningen slår igennem, især på fødevaremarkedet. Krigen har presset gødningspriserne i vejret, hvilket vil drive fødevarepriserne op i de kommende måneder.

På den anden side kan selskabet opleve afdæmpet efterspørgsel, mens krigen fortsætter. Selvom Carnival ikke har eksponering mod Mellemøsten, kan forbrugere skære ned på krydstogtforbruget på kort sigt. Størstedelen af dets kunder kommer fra USA, efterfulgt af Tyskland, resten af Europa og Storbritannien. 

Derudover kan mange kunder være bekymrede for norovirus, som smittede omkring 150 personer på et caribisk krydstogt.

Carnival offentliggør sit regnskab denne uge

Carnival Corporation kommer i fokus denne uge, når selskabet offentliggør sine finansielle resultater. Resultaterne forventes at vise, at forretningen fortsatte med at klare sig godt i første regnskabskvartal, da efterspørgslen efter krydstogter forblev høj.

De seneste tal viste, at Carnival havde et nettoresultat på $2.8 billion sidste år, mens omsætningen steg til $26.6 billion. Driftsresultatet steg til et rekordhøjt niveau på $4.5 billion.

Denne vækst fortsatte i fjerde kvartal, hvor nettoresultatet skød i vejret til $422 million. Selskabet afsluttede også kvartalet med over $7.2 billion i kundeindskud.

Analytikere forventer, at de kommende tal vil vise, at omsætningen steg med 5.67% til $6.14 billion i første kvartal, mens indtjening pr. aktie (EPS) steg til 18 cents.

I en sen note skrev analytikere hos Morgan Stanley, at selskabet stadig var et godt køb. Analytikeren forudsagde, at selvom omkostnings- og omsætningsvæksten kan aftage i år, vil situationen forbedres, når krigen slutter. Han pegede på faldet under COVID-19-pandemien og Ruslands invasion af Ukraine.

Teknisk analyse af Carnival-aktiekursen

CCL aktiediagram | Kilde: TradingView

Dagchartet viser, at CCL-aktiekursen er faldet i de seneste par uger. Dette fald skete efter, at den dannede et dobbelt-topmønster ved 2,415p og en halslinje ved 2,037p. En dobbelt-top er en af de mest almindelige sælgende formationer i teknisk analyse.

Aktien er faldet under de 50-dages og 100-dages vægtede glidende gennemsnit. Den har også dannet en sælgende flagformation og bevæget sig under 38.2% Fibonacci-retracementniveauet. 

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde på kort sigt for derefter at genvinde terræn, når råoliepriserne stabiliserer sig. Den kan ramme 50% retracementniveauet ved 1,765p for derefter at genoptage den opadgående trend.