Meta Platforms-aktien: hvorfor bjørnemarkedet endnu ikke er ovre

Meta Platforms-aktiens kurs er faldet ind i et teknisk bjørnemarked efter et fald på over 25% fra sit højeste niveau sidste år.

Den faldt til $592 torsdag, sit laveste niveau siden 24. november.

Meta Platforms-aktien falder midt i øget AI‑investering 

Meta Platforms, moderselskabet til Facebook, Instagram og WhatsApp, er styrtdykket de seneste måneder, et fald der har presset selskabets markedsværdi fra næsten $2 billion til $1,5 billion i dag.

Det igangværende fald i Meta Platforms-aktiens kurs skyldes overvejende tilbagerulningen blandt nogle af de største teknologiselskaber.

For eksempel er Microsoft-aktien faldet til $372 fra all-time high på $550. Amazon er faldet til $207 fra rekordhøjde på $258. 

En væsentlig årsag til det igangværende fald i Meta Platforms-aktiens kurs er, at selskabet har øget sine udgifter inden for branchen for kunstig intelligens (AI).

I sine seneste resultater anslog selskabet, at det ville bruge $135 mia. i kapitaludgifter i år. 

Størstedelen af disse udgifter vil gå til at understøtte Meta Superintelligence‑afdelingen.

Disse udgifter vil være langt højere end de $72 mia., det brugte sidste år.

Udgiftsniveauet er en del af de igangværende AI‑kapitalinvesteringer blandt topfirmaerne i branchen, som forventes at stige til over $650 mia. i år.

Ud over disse kapitaludgifter bruger selskabet også milliarder af dollars på lønninger.

Ifølge WSJ kostede omkostninger knyttet til medarbejderaktiebonusser omkring $42 mia. sidste år.

Det indgik for nylig en $27 mia.-aftale med Nebius, et førende neocloud‑firma bakket op af NVIDIA.

Udfordringen er dog, at Meta Platforms' AI‑værktøjer ikke vinder markedsandele mod andre platforme som ChatGPT, Claude og Anthropic.

Meta er blevet en købschance 

På trods af udfordringerne klarer Meta Platforms sig godt, hvilket fremgår af de seneste regnskabstal.

Regnskabet viste, at omsætningen steg til $59,88 mia. i fjerde kvartal, op fra $48 mia. i samme periode året før.

Selskabets nettoresultat steget til over $22,76 mia. fra over $20,8 mia. Indtjeningen pr. aktie steg til $8,88 fra $8,02 året før.

Væksten sker samtidig med, at selskabets rolle i det digitale reklameøkosystem fortsætter med at vokse. 

Analytikere forventer, at selskabets vækst vil fortsætte i den nærmeste fremtid.

Det gennemsnitlige estimat er, at omsætningen stiger med 31% dette kvartal til over $55,45 mia.

De forventer, at årsomsætningen vil stige til $251 mia., op med 24% år-til-år. Den vil derefter nå over $296 mia. næste år.

Selskabet sigter nu efter, at markedsværdien skal stige fra nuværende $1,5 billion til $9 billion.

Toplederne, herunder Chief Technology Officer (CTO), Chief Product Officer og Chief Financial Officer (CFO), vil tjene millioner af dollars, når selskabet når den værdiansættelse.

Meta Platforms er også blevet kraftigt undervurderet, idet aktien handles til en fremadskuende P/E på 19 og en fremadskuende PEG på 0,89.

Disse multipler er langt lavere end S&P 500-indeksets.

Teknisk analyse af Meta-aktiens kurs 

META aktiekursdiagram | Kilde: TradingView 

Tredagesdiagrammet viser, at Meta-aktiens kurs er styrtdykket de seneste måneder og er gået fra et maksimum på $795 i august sidste år til nuværende $592.

Den er faldet under 23,6% Fibonacci‑retracement‑niveauet ved $626.

Aktien er også bevæget sig under Supertrend‑indikatoren og 50‑dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Derudover har aktien dannet en hoved‑og‑skulder‑formation.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at falde, potentielt til 38,2% Fibonacci‑retracement‑niveauet ved $622.

Et fald under det niveau vil pege på yderligere nedgang, potentielt til 50%‑retracementniveauet ved $438.

På længere sigt vil aktien dog sandsynligvis komme tilbage, potentielt helt op til all‑time high.