Top 3 grunde til, at JEPI- og SCHD-aktierne vil stige i april

SCHD- og JEPI-aktierne er faldet de seneste par uger, efterhånden som krigen mellem USA og Iran er eskaleret. Schwab US Dividend Equity ETF faldt til $30.6, hvilket er mere end 3.17% under årets højeste punkt, mens JPMorgan Equity Premium Income ETF faldt til $56 fra årets højeste niveau på $59.58. 

Her er de vigtigste grunde til, at disse fonde vil genvinde terræn på kort sigt.

SCHD- og JEPI-ETF'erne vil rette sig op, når krigen mellem USA og Iran ender 

En grund til, at JEPI, SCHD og det bredere aktiemarked vil komme sig i år, er, at der er tegn på, at den igangværende krig mellem USA og Iran vil ende i de kommende uger.

I en udtalelse tirsdag sagde præsident Donald Trump, at han forventer, at krigen varer to til tre uger, hvilket falder i april.

USA har ikke alle kortene her; Iran har også en rolle i at afgøre, hvornår krigen slutter. 

Dog kan tegn på, at Trump ønsker at trække sig ud, føre til forhandlinger mellem de to parter, hvilket vil medføre et opsving på aktiemarkedet.

En væsentlig katalysator er, at Fear and Greed-indekset er faldet til det ekstreme frygt-niveau på 16. I de fleste tilfælde har aktiemarkedet en tendens til at komme sig, når der er intens frygt på markedet.

Dette synspunkt bygger på det berømte Warren Buffett-citat, hvor han anbefaler at købe, når markedets deltagere er bange, og sælge, når de fleste er grådige.

Fear and Greed-indekset er styrtdykket | Kilde: CNN Money 

Historien viser, at det amerikanske aktiemarked ofte klarer sig godt efter at have oplevet et stort chok. Et godt eksempel er, hvad der skete i april sidste år, da det styrtdykkede efter, at Donald Trump annoncerede sine “gensidige toldsatser.”

Aktierne faldt også i marts 2020, da COVID-19 blev erklæret en global pandemi. De genvandt derefter markant terræn og steg til et rekordhøjt niveau efterfølgende.

Amerikanske virksomheders indtjening ventes at stige kraftigt

Den anden store katalysator for JEPI, SCHD og andre amerikanske aktie-ETF'er er, at indtjeningssæsonen begynder midt på måneden med virksomheder som Citigroup, JPMorgan, Morgan Stanley og BlackRock, der offentliggør deres resultater for første kvartal.

FactSet-data viser, at analytikere på Wall Street er optimistiske med hensyn til, at virksomhedernes indtjening vil fortsætte med at være stærk i første kvartal. 

Gennemsnitsestimaterne blandt analytikere er 13%. I mange tilfælde er den faktiske omsætningsvækst normalt betydeligt højere end gennemsnitsestimatet. Derfor er det muligt, at S&P 500-indeksets indtjeningsestimat vil overstige 17%.

Dessuden forventer analytikere, at S&P 500-indekset vil stige med 29% i de næste 12 måneder, med teknologisektoren som førende i gevinsterne. 

Amerikanske virksomheder er undervurderede 

Et andet optimistisk argument for disse ETF'er er, at amerikanske virksomheder er blevet billige efter de seneste tilbagegange.

Den ovennævnte FactSet-rapport viser, at det gennemsnitlige fremadrettede pris/indtjeningsforhold for S&P 500-indekset er 19.o, hvilket er lig med femårs-gennemsnittet.

Tilsvarende har SCHD-ETF'en et pris/indtjeningsforhold på 18, hvilket er et tegn på, at den også er en handelsmulighed, som investorer vil strømme til, når den igangværende krig slutter.

Teknisk analyse indikerer, at JEPI- og SCHD-ETF'erne vil rette sig op 

JEPI-aktiekursgraf | Kilde: TradingView 

Dagdiagrammet viser, at JEPI-kursen er trukket sig tilbage i de seneste uger og er gået fra et højeste niveau på $59.56 i februar til et lavpunkt på $55. 

Et nærmere kig viser, at den har dannet et faldende kilemønster, et populært vendingssignal i teknisk analyse.

Aktien dannede også et harami-lysestagemønster, hvilket indikerer, at den vil foretage et kraftigt opsving, potentielt til årets højeste niveau på $60 i løbet af de næste par uger.

Teknisk analyse af SCHD-aktien 

SCHD-ETF-kursgraf | Kilde: TradingView

Dagdiagrammet viser, at SCHD-kursen har stabiliseret sig de seneste dage. Et nærmere kig viser, at den har dannet et omvendt hoved-og-skuldre-mønster, som er et almindeligt bullish vendingssignal i teknisk analyse.

Den ligger desuden fortsat over de 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit. Derfor vil kursen sandsynligvis fortsætte med at stige på kort sigt, potentielt op til det vigtige modstandsniveau ved $31.65.