Solana-pris i fare efter fald i nøglemetrikker og lavere ETF-indstrømme

Solana-prisen har bevæget sig sidelæns de seneste par måneder, efterhånden som aktiviteten på netværket aftog og kryptovinteren fortsatte. SOL-tokenet har ligget inden for det snævre interval mellem $75 og $93 siden første uge i februar i år. Den er fanget i et dybt bjørnemarked efter faldet fra sidste års top på $300.

Solana ETF oplever beskedne indstrømme 

Amerikanske investorer fortsætter deres akkumulering af Solana-ETF'er denne måned. Data indsamlet af SoSoValue viser, at disse fonde er i deres syvende måned i træk i plus, med de kumulative samlede indstrømme oppe på næsten $1 billion. 

Solana-ETF'erne har tilført $17.9 million i aktiver denne måned, det laveste niveau siden deres opstart. De kan dog overstige sidste måneds $45 million, hvis indstrømmenes kurve fortsætter.

Bitwise, en førende kryptovaluta-forvalter, er den største Solana-ETF med over $634 million i forvaltede aktiver (AUM). Den følges af fonde fra selskaber som Grayscale, Fidelity og VanEck.

Udover den svagere ETF-indstrømme-kurve viser data også, at Solanas futures open interest har været under pres de seneste par måneder. Den lå på $5.46 billion, et kraftigt fald fra sidste års top på $16 billion.

Futures open interest er et mål, der ser på de udestående call- og put-optioner. Et højere tal er normalt meget positivt, da det viser, at der er robust likviditet i markedet.

Solana, ligesom andre kryptovalutaer, har oplevet svag aktivitet i perpetual futures-markedet efter det store krak, der udløste $20 billion i likvidationer den 10. oktober sidste år.

Væksten i Solana-økosystemet er gået i stå

Mere data viser, at væksten i Solana-økosystemet har været under pres de seneste par måneder. For eksempel, mens mængden af stablecoins på netværket er steget til $16 billion og antallet af adresser er rykket op til 5.3 million, er volumen og antal transaktioner faldet en smule. 

Solana har behandlet stablecoins for over $556 billion i de seneste 30 dage, mens antallet af stablecoin-transaktioner faldt til 279 million.

Mere data indsamlet af Nansen viser, at Solanas samlede transaktioner og indsamlede gebyrer er trukket tilbage i de sidste 30 dage. Solana håndterede over 2.3 billion transaktioner, ned med 10%, mens antallet af aktive adresser faldt med 12% til 94 million. Nettoafgifterne på netværket faldt med 22% til $15.9 million.

Denne udvikling skyldes primært den igangværende kryptovinter og den stærke vækst i Hyperliquid, som har taget en del markedsandel fra Solanas dApps. Hyperliquid håndterer nu flere transaktioner end alle Solana-platforme tilsammen.

Solana-prisforudsigelse: Teknisk analyse

SOL prisdiagram | Kilde: TradingView 

Dagligt tidsrammediagram viser, at SOL-prisen har holdt sig i et snævert interval de sidste to måneder. Den har været afgrænset mellem support- og modstandsniveauerne ved $75 og $93. 

Denne konsolidering har medført et stort fald i Average True Range (ATR) og en indsnævring af spændet mellem de tre linjer i Bollinger Bands.

Imens er Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) fortsat med at stige, et tegn på en bullish divergens.

Derfor er det svært at konkludere lige nu, da denne kanal kan være en del af et bjørneflag-mønster, som ofte fører til et kraftigt faldsgennembrud. På den anden side betyder ETF-indstrømmene, at en akkumulering fortsætter, hvilket kan føre til et kraftigt rebound.

Den næste prisudvikling afhænger derfor af, om mønten stiger over den øvre grænse eller falder under den nedre. Et bearish gennembrud kan få den til at falde til $50, mens et rebound kan bringe den til $100 og derover.