Kan Ethereum-prisen genvinde $2,500, mens ETF-efterspørgsel kæmper mod profitrealisation?

Ethereum er faldet 0,1% over de seneste 24 timer til omkring $2,485, mens mere end $1 milliard i nylige amerikanske spot-Ethereum-ETF-indstrømninger indtil videre ikke har formået at presse tokenet varigt over $2,500.

Ifølge Coingecko blev ETH handlet til $2,485.53 den 28. aug., efter at prisen i løbet af de seneste 24 timer var steget til cirka $2,555, før sælgere trak den tilbage under $2,500.

På tidspunktet for offentliggørelsen var tokenet op 6,2% over syv dage og 32,1% over 14 dage, hvilket bevarer det meste af genopretningen fra augusts lavpunkter.

De amerikanske spot-Ethereum-ETF'er har været en af hovedkilderne til efterspørgslen bag genopretningen.

Ifølge SoSoValue-data noterede fondene en ottende på hinanden følgende handelsdag med nettotilstrømninger onsdag, tilføjede cirka $192 millioner og førte striben over $1 milliard.

Efterspørgslen fra fondene kom efter, at ETH reboundede mere end 30% fra niveauer omkring $1,800 tidligere i august.

Bevægelsen bragte Ethereum til cirka $2,545 den 21. aug., men gentagne forsøg på at etablere en pris over området $2,500–$2,550 har siden tiltrukket salg.

Profitrealisation har begrænset hvert forsøg på at forlænge rallyet, idet holdings, som købte under august-faldet, sidder med betydelige kortsigtede gevinster.

De gentagne afvisninger falder ikke sammen med et sammenbrud i institutionel efterspørgsel, da ETF-indstrømningsstriben fortsatte, mens ETH kæmpede omkring modstanden.

Futures-positioneringen har også ændret sig siden det første ben af genopretningen.

Cirka 500.000 ETH i open interest blev fjernet i løbet af ugen, hvilket reducerede noget af det tvungne køb, der havde hjulpet den indledende stigning, efterhånden som bearish positioner blev lukket eller likvideret.

Samtidig viste positive fundingrater, at gearede tradere stadig var positioneret mod long-siden.

På 48-timers Binance ETH/USDT-likvidations-heatmapet var en af de stærkeste koncentrationer af opadrettet likviditet synlig omkring $2,545–$2,555, med flere klynger, der strakte sig mod $2,575 og $2,600.

Se nedenfor:

Ethereum 48-timers likvidations-heatmap. Kilde: Coinglass.

Bitcoin har givet noget støtte til kryptomarkedet efter at have bevæget sig over $80,000, selvom dens egen volatilitet omkring $78,000–$81,000-området har holdt ETH uden et vedvarende, markedsdækkende gennembrud gennem modstanden.

Samtidig venter investorer på Federal Reserve-formand Kevin Warshs tale i Jackson Hole den 28. aug., efter at julis overordnede PCE-inflation nåede 3,7% år-til-år.

Kerne-PCE lå på 3,3%, mens det amerikanske 10-årige Treasury-afkast forblev omkring 4,65%.

ETH prisudvikling

På dagsdiagrammet handles ETH omkring $2,487 og ligger fortsat over alle fire større eksponentielle glidende gennemsnit. Se nedenfor.

ETH/USDT 1-dags prisgraf. Kilde: TradingView.

20-dages EMA ligger på $2,248, efterfulgt af 200-dages EMA på $2,154, 50-dages EMA på $2,061 og 100-dages EMA på $2,014.

Positioneringen over disse gennemsnit bevarer august-genopretningen trods gentagne fejlslagne forsøg omkring $2,500. 

Chaikin Money Flow er også fortsat positiv på 0,22, hvilket viser, at købspresset har vedvaret, selvom ETH kæmper for at forlænge rallyet.

Kortfristet prisudvikling giver en mere umiddelbar test.

På 4-timersdiagrammet ligger ETH tæt på Keltner Channel-midlinjen ved $2,480, med den øvre grænse ved $2,561 og den nedre grænse nær $2,399.

At holde sig over $2,480 ville sætte ETH i position til endnu et forsøg på at genvinde $2,500. 

Ud over det niveau fører de seneste toppe omkring $2,530 ind i en tæt koncentration af likviditet fra short-likvidationer mellem $2,545 og $2,555, hvilket gør området til en vigtigere prøve for et vedvarende gennembrud.

Et klart gennembrud gennem $2,555 kan føre ETH mod den øvre Keltner-grænse nær $2,561. 

Likvidations-heatmapet viser yderligere likviditet mellem $2,575 og $2,600, hvilket giver næste potentielle mål, hvis købspresset styrkes.

On-Balance Volume på 4-timersdiagrammet ligger fortsat væsentligt over niveauerne set før august-rallyet, men er fladet ud under den seneste konsolidering.

ETH/USDT 4-timers prisgraf. Kilde: TradingView.

En stigning i OBV i forbindelse med et gennembrud gennem $2,500 ville vise nyt volumen, der understøtter et breakout, mens fortsat sidelæns bevægelse vil efterlade prisen sårbar over for endnu en afvisning.

På nedsiden vil et tab af Keltner-midtlinjen nær $2,480 bringe den første likvidationsklynge omkring $2,460–$2,475 i spil. 

Likviditeten bliver igen tættere mellem $2,430 og $2,450, mens en stærkere korrektion kunne tage ETH mod den nedre Keltner-grænse nær $2,399.

På dagsrammen ville 20-dages EMA ved $2,248 blive det næste store dynamiske støttepunkt, hvis ETH mister de kortere niveauer.