Vigtigste katalysatorer for S&P 500, SPY og VOO ETF'er denne uge

S&P 500-indekset og dets børshandlede fonde (ETF'er) som VOO og SPY steg til deres rekordhøjder i sidste uge, da resultatsæsonen for første kvartal tog fart. SPX-indekset handlede på $7,230, et kraftigt hop fra sidste måneds lavpunkt på $6,330. Denne artikel ser på nogle af de vigtigste katalysatorer, man bør holde øje med denne uge.

S&P 500-indekset vil reagere på flere selskabsregnskaber

Den primære katalysator for S&P 500-indekset var selskabernes indtjening, som er steget markant de seneste måneder. Data indsamlet af FactSet viste, at den gennemsnitlige indtjeningsvækst, med 63% af alle S&P 500-komponenter, der havde offentliggjort deres regnskaber, var 22.7%, den højeste sats siden første kvartal 2021. 

Det er det sjette kvartal i træk med tocifret indtjeningsvækst og meget højere end de forventede 13.7%. Væksten blev drevet af store amerikanske banker som JPMorgan og Goldman Sachs, som profiterede af den igangværende USA–Iran-krigs volatilitet.

Store tech-selskaber som Microsoft, Amazon, Google og Apple rapporterede stærke regnskaber, hjulpet af den robuste AI-boom. Disse virksomheder øgede også deres kapitaludgifter til AI til over $725 billion fra $650 billion i det seneste regnskab.

Flere amerikanske selskaber vil fortsætte med at offentliggøre deres regnskaber denne uge. Palantir Technologies bliver det første store selskab til at offentliggøre sine resultater på mandag. De andre store selskaber, man skal holde øje med på mandag, er Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy og On Semiconductor.

Selskaber som AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy og KKR offentliggør deres tal på tirsdag. KKR's tal er vigtige, da de vil give mere information om den private kreditsektor, som har været under pres de seneste måneder. Marathon Petroleum, Cummins og Emerson Electric offentliggør også deres tal.

Yderligere selskaber, man skal holde øje med denne uge, er Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences og Monster Beverage.

Amerikanske non-farm payrolls (NFP)

S&P 500-indekset, VOO og SPY ETF'erne steg, efter at Federal Reserve meddelte sin rentebeslutning. I en udtalelse lod banken renten være uændret mellem 3.50% og 3.75%. Den antydede også, at den vil begynde at sænke renterne senere i år, hvis den økonomiske svaghed fortsætter.

Indekset reagerede også på den seneste amerikanske BNP-rapport, som viste, at økonomien voksede med 2% i første kvartal, en stor forbedring fra fjerde kvartals 0.5%.

Fremadrettet er den næste hovedkatalysator for indekset de kommende amerikanske non-farm payrolls (NFP), der offentliggøres fredag i denne uge. Økonomer forventer, at tallene vil vise, at økonomien tilføjede over 73k job i februar, et stort fald fra de 153k, der blev skabt måneden før. Disse tal er vigtige, da de vil hjælpe Fed i forbindelse med rentebeslutningen.

Udviklingen i USA–Iran-krigen 

S&P 500 og dets ETF'er, som VOO og SPY, vil også reagere på den igangværende USA–Iran-konflikt, som har fortsat på det seneste.

De to lande er nu i en forlænget våbenhvile, mens de vurderer, hvem der vil give efter først. I sidste uge gav Pentagon præsident Trump de centrale muligheder, herunder et begrænset angreb mod nøgleinfrastruktur i Iran, beslaglæggelse af det berigede uran og overtagelse af kontrollen over Hormuzstrædet.

Der er tegn på, at amerikanske aktier er begyndt at se bort fra de stigende råoliepriser, idet S&P 500-indekset nåede sin rekordhøjde, mens råolie steg. Dette skyldes de stærke selskabsresultater og AI-investeringerne.