Intel-aktien stiger 15% efter Apple-foundry-samtaler vækker håb om chipefterspørgsel

Aktier i Intel NASDAQ:INTC steg kraftigt tirsdag, drevet af fornyet optimisme om, at chipproducenten kan sikre en betydelig ekstern kunde til sin foundry-forretning.

Aktien steg omkring 15% til en intradagtop på $110.48, hentede tabene fra den foregående session tilbage og forlængede sit stærke løb i år.

Investorernes begejstring fulgte en reportage om, at Apple har ført indledende drøftelser med Intel om at bruge dets chip-fremstillingstjenester i USA.

Apple-samtaler nærer optimisme for foundry-forretningen

Ifølge en Bloomberg-reportage vurderer Apple ekstra leverandører til sine kernesystemprocessorer, som i øjeblikket primært fremstilles af Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

iPhone-producenten har ifølge rapporten også ført tidlige drøftelser med Samsung Electronics som led i en bredere indsats for at diversificere sin forsyningskæde.

Rapporten lød, at Apple også var bekymret for, om alternative leverandører kan matche TSMC’s avancerede fremstillingsevner, og at skala fortsat er en central overvejelse.

Alligevel mener analytikere, at drøftelserne kan være længere fremskredne, end der først blev antydet.

Ben Bajarin, CEO for Creative Strategies, skrev på X, at Apple er “meget videre end blot ’drøftelser’ med Intel om foundry,” mens Moor Insights & Strategy-analytiker Patrick Moorhead i en Barron’s-artikel beskrev samtalerne som “meget mere end undersøgelse”.

For Intel ville det være et stort gennembrud at få Apple som kunde.

Selskabet har i de senere år investeret kraftigt i sin foundry-enhed som en del af en bredere turnaround-strategi, men har indtil videre haft svært ved at tiltrække store eksterne kunder.

Forsyningsbegrænsninger tvinger Apple til at undersøge alternativer

Apples interesse i at udvide sin leverandørbase kommer på baggrund af vedvarende udfordringer i forsyningskæden.

CEO Tim Cook anerkendte for nylig begrænsninger i at sikre nok avancerede processorer og sagde: “Vi har mindre fleksibilitet i forsyningskæden, end vi normalt ville have.”

Manglen er delvist drevet af stærk efterspørgsel efter chips til anvendelser inden for kunstig intelligens og øgede krav til enheder, der kan køre AI-modeller lokalt.

Apple bemærkede, at begrænset tilgængelighed af avancerede produktionsnoder er den primære flaskehals, der påvirker produktionen.

“Den primære begrænsning er tilgængeligheden af de avancerede noder, vores SoC’er produceres på — ikke hukommelse,” sagde Cook under selskabets indtjeningsopkald.

Denne pression har fået Apple til at overveje at diversificere ud over sin længevarende afhængighed af TSMC, der i mere end et årti har været den eksklusive producent af selskabets mest avancerede chips.

Strategiske konsekvenser for Intel og det bredere marked

For Intel vil det være en betydelig milepæl at sikre Apple som foundry-kunde i bestræbelserne på at konkurrere med TSMC inden for kontraktbaseret chip-fremstilling.

Under CEO Lip-Bu Tan har selskabet arbejdet på at genopbygge sin troværdighed og tiltrække kunder efter tidligere mislykkede opstarter i foundry-forretningen.

Et partnerskab med Apple kan også få bredere strategiske konsekvenser.

Det kan hjælpe Intel med at tiltrække yderligere kunder og styrke dets position som en indenlandsk halvlederproducent, hvilket stemmer overens med amerikanske regeringsinitiativer for at øge lokal chipproduktion.

Samtidig kan Apple drage fordel af en større modstandsdygtighed i sin forsyningskæde.

Selskabet har længe fremhævet vigtigheden af diversificering, og Cook har tidligere advaret mod at være for afhængig af én enkelt geografisk placering for kritiske komponenter.

På trods af optimismen er der dog usikkerheder.

Intel og Samsung arbejder stadig på at indhente det teknologiske efterslæb til TSMC, og Apple kan i sidste ende beslutte at fastholde sine nuværende leverandørforhold.