AMAT-aktien på kanten før regnskabet: hvad nu for Applied Materials?

Applied Materials' aktiekurs har været i et kraftigt rally og handler tæt på sit rekordniveau.

AMAT blev handlet til $431, et par point under rekordniveauet på $447.

Den er steget med 156% over de seneste 12 måneder og 275% over de seneste fem år. 

Analytikere er optimistiske omkring AMAT før regnskabet

Applied Materials, en leverandør af centrale produkter til chipfabrikanter, kommer i fokus i denne uge, når selskabet offentliggør sine regnskabstal. 

Wall Street-analytikere er meget optimistiske omkring selskabet, især efter Elon Musk valgte det til sit terafab-produkt.

I en udtalelse hævede Atif Malik fra Citi sit kursmål fra $420 til $450 og pegede på stærk omsætnings- og indtjeningsvækst. Han sagde:

“Vi øger CY27 silicon revenue til 31% Y/Y vækst og løfter EPS med 12% til $15.72. Desuden er AMAT's aktiemultipel steget fra 23x til 27x YTD på baggrund af forbedret eksekvering og en gunstig slutmarkedsfordeling af investeringer (DRAM og F/L) i 2026/27.”

Andre Wall Street-analytikere har også hævet deres kursprognoser for AMAT i år, efterhånden som virksomheder fortsætter med at øge deres kapitaludgifter.

I en note denne uge hævede C.J. Mose fra Cantor Fitzgerald sit mål til $550 fra tidligere $500. Han forventer, at selskabet vil præsentere stærke tal og marginer. 

HSBC's Adithya Metuku satte et kursmål på $517, mens UBS hævede til $480 fra tidligere $430.

Gennemsnitsestimatet er steget i de seneste måneder og ligger i dag på $384 mod $203 for et år siden. 

Applied Materials' forretning klarer sig godt

Wall Street-analytikere forventer, at selskabet fortsætter med at vokse, understøttet af den robuste AI-investering.

Det er bemærkelsesværdigt, da selskabet er en af de førende leverandører til nogle af verdens største AI-fabricanter, såsom Samsung, TSMC og GlobalFoundries. 

Analytikernes gennemsnitsestimat er, at omsætningen lander på $7.69 milliarder, en stigning på 8.32% YoY.

Baseret på selskabets nyere historik vil det sandsynligvis levere stærkere end forventede resultater. I så fald vil omsætningen sandsynligvis overstige $7.8 milliarder.

Applied Materials' årlige omsætning forventes at stige med 11% i år til $31.5 milliarder.

Den ventes derefter at stige med 21.3% næste år til over $38.2 milliarder, med indtjening pr. aktie (EPS) på $14.3.

Væksten forventes fortsat at accelerere, efterhånden som store hyperscalers øger deres udgifter til over $725 milliarder i år. 

Alligevel er der bekymring for, at AMAT-aktien er relativt overvurderet.

Den har et fremadrettet kurs/indtjenings-forhold på 40, næsten dobbelt så højt som NVIDIAs 23. Det er også væsentligt højere end S&P 500-indeksets 21.

Prognose for Applied Materials-aktiekursen

AMAT-aktie diagram | Kilde: TradingView

Dagdiagrammet viser, at AMAT-aktiekursen har været i en stærk opadgående trend de seneste år og nu ligger tæt på sit historiske maksimum. Den toppede nær $450 og handles nu omkring $430. 

Aktien understøttes fortsat af 50- og 100-dages glidende gennemsnit, som har givet betydelig støtte. 

Samtidig har Applied Materials-aktien dannet et lille "abandoned baby"-lysmønster.

Relative Strength Index (RSI) har også dannet et symmetrisk trekantsmønster.

Den har desuden dannet et rising wedge-mønster.

Derfor, selvom aktien sandsynligvis vil fortsætte med at stige, er der en risiko for en tilbagegang, når regnskabet offentliggøres. I sidste ende er chancerne for, at den stiger til over $500 senere på året.