Tilray Brands-aktien i frit fald: nøgleårsager og næste skridt

Tilray Brands' aktiekurs er fortsat i frit fald i år og handles nu på sit laveste niveau siden July 9 last year. Den mistede for nylig det afgørende støtteniveau ved $5.95, og er faldet med over 76% fra sit højeste punkt i oktober sidste år. Så er det sikkert at købe dippen?

Tilray Brands-aktien er kollapset på baggrund af stigende risici

TLRY stock has plunged denne uge og er nu på sit laveste niveau siden July last year. Tilbagetrækningen accelererede efter, at Justice Department annoncerede, at det ville omklassificere cannabis. Dette fulgte en executive order fra President Donald Trump i januar. 

The DEA will hold its first hearing on these changes on June 29 this year regarding the rescheduling. Hvis processen afsluttes og lykkes, vil det i høj grad ændre branchen ved at gøre det lettere for virksomheder at operere. 

Processen står dog stadig over for betydelige risici, herunder retssager, blandt andet fra Smart Approaches to Marijuana (SAM). Gruppen af forbudstilhængere hævder, at lempelse af restriktioner overtræder federal lovgivning. De hævder også, at det vil være skadeligt for folkesundheden.

Derfor er der en sandsynlighed for, at de igangværende retssager vil forsinke omklassificeringsprocessen på lang sigt. For eksempel mødte Joe Bidens forsøg på at ændre klassifikationen betydelige forsinkelser, og han forlod præsidentembedet, før det var fuldført.

En vellykket omklassificering vil være positivt for den $50 billion-industri, der har mødt flere barrierer på føderalt niveau. Marijuana-produkter godkendt af FDA vil blive flyttet til en kategori med lav til moderat risiko for misbrug.

Tilray Brands, som sælger produkter som Mollo, Good Supply og Redecan, har ikke en stor tilstedeværelse i United States. Selskabet sælger i stedet sine produkter i mere end 20 lande, herunder Canada og Germany.

Ledelsen har altid peget på de regulatoriske udfordringer i US, hvor cannabis er klassificeret som et kontrolleret stof. De har peget på en potentiel indtræden på det amerikanske marked, når det regulatoriske miljø ændrer sig. Selskabet sagde for nylig :

“Tilray stands ready to partner with regulators and healthcare providers to responsibly expand access to medical cannabis and help shape the future of this industry in the United States.”

Drikkevareforretningen kæmper fortsat

Tilray Brands har vokset sin forretning gennem opkøb. Præcist har selskabet brugt millioner af dollars på at købe drikkevarebrands fra virksomheder som AB InBev og Molson Coors. Målet er at blive en væsentlig spiller i alkoholbranchen.

Der er dog tegn på, at forretningen stadig kæmper, efterhånden som ølforbruget falder globalt. For eksempel viste de seneste regnskabstal, at drikkevareomsætningen faldt til $42.6 million i tredje kvartal. Den udgjorde over $55.9 million i omsætning i samme periode året før. Også bruttoavancen fortsatte med at falde og nåede 32%.

Divisionen vil sandsynligvis fortsat være under pres, efterhånden som væksten i det globale ølforbrug går i stå. Data viser, at det globale ølmarked i dag ligger på $986 billion, og forventes at vokse gradvist i de kommende år til $1.3 trillion i 2032.

Teknisk analyse af Tilray Brands-aktiekursen

TLRY stock chart | Source: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at TLRY-aktiekursen er kollapset i de seneste måneder. Den er faldet fra $9.30 i April til $5.41 i dag, dets laveste niveau i måneder. 

Aktien styrtdykkede for nylig under det vigtige støtteniveau ved $5.98, sit laveste niveau i March this year. At bevæge sig under dette niveau bekræftede det negative (bearish) udsyn. 

Alligevel er aktien endnu ikke oversolgt, med Relative Strength Index (RSI) handlende omkring 33, dets laveste niveau siden March 31st. Derfor har TLRY-aktiekursen mere nedadpotentiale i den nærmeste tid, potentielt under $5.