RTX-aktien stiger 4% efter Jefferies-opgradering og hæver kursmål til $220

Aktier i RTX Corp. steg torsdag, efter at Jefferies opgraderede fly- og forsvarsselskabet fra Hold til Køb og hævede kursmålet til $220 fra $210.

Det wall street-baserede analysehus pegede på forbedrede profitmarginer, vækstmuligheder på eftermarkedet for kommercielle flymotorer og styrken i RTX's forsvarsforretning som de vigtigste faktorer bag det mere optimistiske udsyn.

RTX-aktien steg 4,4% i handlen og nåede et intradag-høj på $180.42.

Marginudvidelse og vækst i luftfart understøtter udsynet

Jefferies-analytiker Sheila Kahyaoglu hævede firmaets indtjeningsestimater pr. aktie for 2026–2028 med omkring 5% i gennemsnit.

Brokeren forventer operationelle forbedringer i Collins Aerospace, prisforbedringer i Pratt & Whitneys originaludstyr og afkast fra det geardrevede turbofan (GTF)-eftermarked, som vil drive højere rentabilitet.

Forklarende opgraderingen skrev Kahyaoglu: “RTX is home to leading franchises across Aerospace and Defense, with meaningful growth runway from marquee competitive positions and market growth [and defense] budget support.”

Hun forventer også, at RTX kan generere indtjening pr. aktie på $10.45 i 2028, væsentligt over Wall Streets nuværende konsensusestim at $8.40, ifølge FactSet.

Selskabet rapporterede en driftsmargin på cirka 11.5% i 2025.

Jefferies vurderer, at tallet kan forbedres til mellem 14% og 15% i 2028, efterhånden som marginerne udvides i de kommercielle aktiviteter, og selskabet fortsætter med aktietilbagekøb.

Brokeren værdisætter RTX til 18.5 gange den forventede EBITDA for 2027 og skønner, at aktien tilbyder et ~3.6% free cash flow-yield.

Forsvarsforretningen forbliver en central vækstdriver

Jefferies forventer, at RTX's forsvarsaktiviteter fortsat vil være en stor bidrager til fremtidig vækst.

Firmaet vurderer, at omtrent 75% af Raytheons forretning er knyttet til sensorer og effektorer, et marked man forventer vokser med en årlig sammensat vækstrate på 8% frem til 2030.

Ifølge brokeren kan forsvarssegmentet opnå driftsmarginer på 14% eller højere, sammenligneligt med Lockheed Martins Missiles and Fire Control-division.

Udsigten understøttes af gunstige udgifter fra US Department of Defense og international efterspørgsel.

RTX har også sikret flere betydelige forsvarskontrakter i de seneste måneder.

Raytheon, en af selskabets forretningsenheder, modtog en kontrakt på $1.02 milliarder fra US Department of War om at levere NASAMS-ildenheder under det finansår 2026 Foreign Military Sales-program for Kuwait.

Separat vandt Raytheon en kontrakt på $515 millioner fra den amerikanske flåde for sin SPY-6-radarfamilie, inklusive opgraderinger til Flight IIA-destroyere.

Selskabet, sammen med Northrop Grumman, fik også tildelt en fase to-kontrakt fra DARPA til Burn n' Go-programmet for avancerede raketmotorer.

Stærk pengeskabelse og aktionærafkast

Jefferies projicerer, at RTX vil generere mere end $9 milliarder i discretionary free cash flow over de næste tre år.

Selskabet har udbetalt udbytte i 56 på hinanden følgende år og tilbyder i øjeblikket et udbytteafkast på 1.69%.

Derudover demonstrerede RTX's BBN Technologies-forretning for nylig et selvhelende kommunikationssystem til militære netværk under et program finansieret af Air Force Research Laboratory.

S&P Global Ratings reviderede også sit udsyn for RTX til positivt fra stabilt, samtidig med at selskabets BBB+ issuer credit rating blev bekræftet, med henvisning til stærk efterspørgsel efter dets forsvarsprodukter og kommercielle luftfartstilbud, inklusive motorer til Airbus A320-familien.

Jefferies-opgraderingen føjer sig til allerede stærk analytikersupport for aktien.

Cirka 74% af analytikerne, der dækker RTX, vurderer i øjeblikket aktien som Køb, over den typiske 55% til 60% Køb-andel for S&P 500-selskaber.