TSMC satser mere på AI‑vækst, CEO forventer fortsat stærk efterspørgsel

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. forventer, at kunstig intelligens vil fortsat drive efterspørgslen efter selskabets mest avancerede chips i de kommende år, selvom stigende omkostninger og den langvarige opbygning af amerikansk produktionskapacitet skaber udfordringer for verdens største kontraktchipproducent.

CEO C.C. Wei fortalte aktionærerne i Hsinchu torsdag, at kunderne forbliver positive med udsigterne for AI-relateret efterspørgsel.

Wei sagde, at TSMC fortsat ser "stigende adoption af AI-modeller på tværs af forbruger-, virksomhed- og suveræne AI-applikationer."

Den tendens, sagde han, øger behovet for større regnekraft og understøtter en stærk efterspørgsel efter avancerede halvlederchips.

UDtalelserne understreger, hvor central AI er blevet for TSMC's væksthistorie.

Selskabet er en nøgleleverandør til Nvidia og andre store chipdesignere, hvilket placerer det i centrum af den globale opbygning af datacentre, AI‑infrastruktur og næste generations computersystemer.

AI‑efterspørgsel understøtter flerårige vækstudsigter

TSMC forbliver optimistisk omkring vækst i de kommende år, efterhånden som kunder fortsætter med at investere i AI‑applikationer.

Selskabets mest avancerede fremstillingsprocesser anvendes i chips, der driver datacentre, højtydende databehandling og AI‑træning samt inferens.

Efterhånden som efterspørgslen efter regnekraft stiger, er chipdesignere i stigende grad afhængige af kontraktfremstillere, der kan levere førende produktion i stor skala.

Weis bemærkninger antyder, at TSMC stadig har god synlighed fra kunderne, trods bekymringer om højere komponentomkostninger og større usikkerhed i teknologiforsyningskæden.

Selskabet hævede sin årlige omsætningsforventning i april og meddelte, at det øger kapitaludgifterne i år for at imødekomme den robuste efterspørgsel.

Det har styrket investorforventningerne om, at AI vil forblive den primære vækstmotor for chipproducenten.

Amerikansk produktion tager tid

Mens TSMC udvider uden for Taiwan, advarede Wei om, at det at dække de amerikanske kunders behov gennem produktion i USA vil tage en "meget lang tid".

Han gav ikke en specifik tidsplan, men kommentaren fremhæver omfanget af den udfordring, globale chipproducenter står overfor, når regeringer og kunder presser på for mere geografisk diversificerede forsyningskæder.

USA har arbejdet på at bringe mere halvlederproduktion hjem, delvist for at reducere afhængigheden af Asien og styrke den nationale forsyningssikkerhed.

For TSMC er det dog en kompleks og kapitalintensiv proces at genskabe Taiwans avancerede produktionsøkosystem i USA.

Selskabet skal ikke blot bygge fabrikker, men også sikre udstyr, uddannet arbejdskraft, leverandører og understøttende infrastruktur.

Det betyder, at den amerikanske kapacitet kan vokse støt, men det er usandsynligt, at den hurtigt vil kunne opfylde den amerikanske efterspørgsel fuldt ud.

Wei sagde, at TSMC arbejder hårdt på at opfylde alle kundebehov, samtidig med at man følger de stigende komponentomkostninger nøje.

Kursrally afspejler AI‑optimisme

Wei beskrev det seneste år som bemærkelsesværdigt for selskabet og pegede på en kraftig stigning i TSMC's aktiekurs.

Aktien steg til T$2,425 ved onsdag, op fra T$950 den 3. juni sidste år.

Rallyet afspejler investorernes begejstring omkring AI‑efterspørgsel og TSMC's centrale rolle i halvlederforsyningskæden.

Selskabets præstation har også ført til stærkere belønninger til medarbejderne.

Wei sagde, at medarbejdernes overskudsdeling steg med omkring 30% fra 2023 til 2024, og igen med omkring 30% fra 2024 til 2025.

"Vi er overbeviste om, at det stiger med yderligere 30% i 2026," sagde Wei. "Vi mener, dette udgør en stærk kompensation for vores medarbejdere."

Han tilføjede, at der "ikke er noget loft for 30% årlig vækst" i medarbejdernes overskudsdeling, og sagde, at den vil fortsætte med at vokse.

Selvkørende biler og robotter giver langsigtet vækst

Ud over AI‑datacentre og avanceret databehandling pegede Wei på selvkørende biler som en længerevarende vækstmotor.

Han sagde også, at TSMC vil arbejde hårdt for at sikre, at robotter kan få succes, hvilket afspejler selskabets opfattelse af, at efterspørgslen efter avancerede chips vil brede sig, efterhånden som AI bevæger sig ind i mere fysiske og industrielle anvendelser.

Selvkørende biler, robotteknologi og suveræne AI‑projekter kræver alle kraftfulde halvledere.

Det giver TSMC et bredere sæt potentielle vækstmarkeder ud over forbrugerelektronik og smartphones, som historisk har spillet en større rolle i chipefterspørgslen.

Udtalelserne kom i løbet af Computex‑ugen i Taiwan, hvor globale chipledere har fremhævet øens centrale rolle i teknologiforsyningskæderne.

Geopolitiske risici forbliver i fokus

TSMC's vækstudsigter er fortsat tæt knyttet til Taiwans strategiske betydning i halvlederindustrien.

Kina har øget det militære pres mod Taiwan, hvilket holder den geopolitiske risiko i fokus for investorer og kunder.

Øens rolle i produktionen af avancerede chips gør enhver forstyrrelse til en alvorlig bekymring for globale teknologivirksomheder.

Nvidias CEO Jensen Huang har også været i Taiwan for Computex. Han fulgte for nylig USA's præsident Donald Trump til Beijing som del af en virksomhedsdelegation.

På begivenheden sagde Huang, at Nvidia havde tilstrækkelig forsyning til at rumme robust vækst i CPU'er og GPU'er, selvom begrænsninger fortsat er en bekymring.