3 ETF-favoritter med potentiale for markant gevinst i julirallyet

Wall Street går ind i juli med en mere optimistisk tone efter en volatil juni, idet strategier peger på sæsonmønstre, stærkere indtjening og fornyet appetit på AI som potentielle medvinde for amerikanske aktier.

Wells Fargo, i en strateginote ledet af Ohsung Kwon, kaldte på et "strong summer rally ahead," og pegede på forbedret investorpositionering, udskudte AI-relaterede IPO'er og forventet EPS-vækst i andet kvartal på 22%, op fra 19% i første kvartal.

Banken forventer også, at toldrefusioner vil hjælpe med at løfte dele af markedet.

Wells Fargo anslår, at omkring 36 milliarder USD (ca. 234,6 milliarder kr.) af refusionerne allerede er behandlet, med yderligere 90 milliarder USD (ca. 586,6 milliarder kr.) potentielt stadig på vej.

Basisforbrugsvarer og industrisektoren vurderes som to af de klareste vindere.

For investorer, der ser på ETF'er, skaber det tre mulige veje ind i samme juli-opsætning: bred markedsdækning, AI-infrastruktur eller koncentreret afkastpotentiale i store teknologiselskaber.

VOO: Satser på sæsonmæssighed i det brede marked

Vanguard S&P 500 ETF er den reneste måde at spille den brede juli-rally-tese uden at tage et snævert sektorvalg.

VOO følger S&P 500 og opkræver et lavt gebyr på 0.03%, en af årsagerne til, at fonden for nylig blev den første ETF til at overstige 1 billioner USD (ca. 6,5 billioner kr.) i aktiver.

Det betyder noget i den nuværende kontekst, fordi Wells Fargos argument ikke kun handler om AI. Banken bygger også på den klassiske sæsonstrategi.

MarketWatch rapporterede, at Wells Fargo ser den første halvdel af juli som den stærkeste sammenlignelige periode for S&P 500 over det seneste århundrede, med et gennemsnitligt afkast på 1.35%.

VOO giver investorer adgang til den bredere bevægelse. Den fanger også enhver indtjeningsforbedring fra toldrefusioner, uden at kræve et specifikt væddemål om, hvilken sektor der fører måneden.

Læs også: 3 teknologiaktier at købe inden priserne stiger i juli 2026

SOXX: Spil på AI-infrastrukturens indhentning

iShares Semiconductor ETF er den mere målrettede mulighed for investorer, der mener, at AI-handlen spreder sig fra de største chipdesignere til den bredere halvlederforsyningskæde.

SOXX følger US-noterede halvlederaktier og giver eksponering på tværs af chip-værdikæden, herunder virksomheder knyttet til AI og digitale infrastrukturudgifter, ifølge iShares.

Fonden havde 30 beholdninger pr. 30. juni og et omkostningsforhold på 0.34%.

Her passer Goldman Sachs' argument ind. Ben Snider, chefstrateg for amerikanske aktier hos Goldman Sachs Research, skrev, at AI-relaterede investeringer forventes at drive omkring 40% af S&P 500's EPS-vækst i år.

Goldman sagde også, at de største cloud-infrastrukturvirksomheder forventes at bruge omkring 670 milliarder USD (ca. 4,4 billioner kr.) i 2026, efter at konsensus capex-estimater steg med 130 milliarder USD (ca. 847,3 milliarder kr.) sidste kvartal.

Læs også- Sommer-rallymønster: 4 aktier med historisk fordel i begyndelsen af juli

QQQ: Koncentreret afkastpotentiale, hvis store teknologiselskaber fører igen

Hvis julirallyet igen ledes af mega-cap teknologi, er Invesco QQQ ETF stadig en af de mest direkte måder at indfange den bevægelse på.

QQQ følger Nasdaq-100 og har et omkostningsforhold på 0.18%, ifølge Invesco.

Tiltrækningen er ligetil. Hvis investorer vender tilbage til AI-ledere, cloud-platforme og dominerende vækstaktier, bør QQQ være bedre positioneret end en bredmarkedsfond. Det er også risikoen.

Goldmans Snider har advaret om, at markedsbredden er faldet til et af sine smalleste niveauer siden dotcom-æraen, selvom indtjeningsforventningerne forbliver stærke.

Han skrev også, at kortsigtede markedsudsving sandsynligvis fortsat vil følge geopolitisk volatilitet.

Charles Schwab’s mid-year outlook fremhævede et lignende synspunkt. Liz Ann Sonders og Kevin Gordon skrev, at indtjening driver bullmarkedet, men at lederskabet forbliver snævert og koncentreret i AI- og energi-relaterede sektorer.

De advarede også om, at markederne kan være sårbare over for skuffelser, fordi positioneringen er udstrakt, og obligationsrenterne fortsat er en kilde til pres.