Seagate-aktien stiger efter Wells Fargo-opgradering løfter AI-lagringsudsigter

Seagate Technology STX aktier steg fredag, efter at Wells Fargo opgraderede datalagringsselskabet til en Overvægt-anbefaling.

Analytikeren pegede på stigende tillid til dets langsigtede indtjeningspotentiale og vedvarende efterspørgsel efter harddiskdrev (HDD'er) drevet af kunstig intelligens-infrastruktur.

Opgraderingen kommer efter, at Seagate-aktien er faldet tilbage i de seneste uger på baggrund af bekymringer om bæredygtigheden af AI-relaterede udgifter, selvom aktien stadig er steget med mere end 500% over de seneste 12 måneder.

Konkurrenten Western Digital (NASDAQ: WDC), som også har draget fordel af AI-infrastrukturboomet, er steget næsten 800% i samme periode.

Wells Fargo opgraderer Seagate og hæver indtjeningsudsigten

Wells Fargo-analytikeren Aaron Rakers opgraderede Seagate fra Equal Weight til Overvægt og hævede firmaets kursmål til $1,100 fra $900.

"Med det seneste markedsnedtræk og stigende tillid til det, vi ser som en vej til over $50 i indtjening per aktie og betydelig kapacitet til kapitalafkast fremadrettet, opgraderer vi STX til Overvægt med et kursmål på $1,100," skrev Wells Fargo-analytikeren Aaron Rakers i en note til klienter.

Rakers hævede også sit kursmål på Western Digital til $730 fra $575, samtidig med at han opretholdt en Overvægt-vurdering.

Analytikeren sagde, at han forbliver "positiv over for HDD'er" forud for resultatet for junikvartalet og hævede estimaterne for begge virksomheder.

Han forventer, at Seagates årlige indtjening per aktie vil stige fra $21.60 i år til $53.69 i 2028.

Rakers forventer, at begge lagerselskaber vil fokusere på at øge synligheden af efterspørgslen gennem langsigtede købsaftaler med kunderne.

AI-infrastrukturudgifter støtter efterspørgslen efter lagring

Seagate sagde under sin seneste resultatopkald, at de tre største globale cloudtjenesteudbydere næsten har fordoblet deres Remaining Performance Obligations (RPO) til en rekord på $1.1 trillion, hvilket afspejler voksende langsigtede forpligtelser til cloud- og AI-infrastruktur.

Selskabet sagde, at den voksende pipeline af kontraktligt sikrede indtægter bør understøtte efterspørgslen efter dets højkapacitetslagringsprodukter.

Seagate fremhævede også stærk fremdrift for sin Mozaic-platform og Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR)-teknologi, idet dets 3TB-per-disk HAMR-drev leveres til den første cloudtjenesteudbyder i løbet af 2025.

Ifølge selskabet driver AI-applikationer højere dataskabelse, længere opbevaringskrav og større afhængighed af historiske datasæt, hvilket øger efterspørgslen efter omkostnings- og energieffektive HDD'er.

Seagate sagde, at dets strategi er bygget omkring holdbar efterspørgsel efter lagring, en stærk teknologiplan og disciplineret eksekvering.

Det hævede også sine forventninger til årlig omsætningsvækst til mindst 20%.

Selskabet tilføjede, at nearline-lagringsprodukter udgør omkring 90% af exabyte-forsendelserne, og at produktionskapaciteten i vid udstrækning er allokeret gennem 2027 under langsigtede leveringsaftaler, build-to-order-kontrakter og værdi-baserede prisarrangementer.

Western Digital og Micron drager også fordel af AI-trenden

Western Digital udvider fortsat sin Platforms-forretning for at betjene enterprise- og mellemstore cloudkunder, samtidig med øget udbredelse af deres UltraSMR-teknologi.

Selskabet sagde, at tre af dets største kunder allerede har taget UltraSMR i brug, og ledelsen forventer, at alle større kunder kvalificerer teknologien inden udgangen af kalenderåret 2027.

Micron Technology styrker også kundeforpligtelser gennem langsigtede leveringsaftaler på tværs af datacenter-, forbruger- og bilmarkedet.

Chipproducenten sagde, at den har indgået 16 strategiske kundeaftaler, der dækker cirka 20% af DRAM-volumenerne og en tredjedel af NAND-volumenerne i kontraktperioden.

Fjorten af disse aftaler repræsenterer omtrent $100 billioner i kumulative minimumskontraktindtægter og omfatter forventede kundebetalinger og finansielle forpligtelser på i alt $22 billioner, herunder omkring $18 billioner i kontantindskud.