Goldman Sachs-aktien danner risikabelt mønster før regnskabet

Goldman Sachs-aktien er faldet mere end 6% fra sin år-til-dato-top og har gradvist dannet et risikabelt kursmønster op til regnskabet for andet kvartal på tirsdag. Aktien blev handlet til $1,055 og fremstår sårbar over for yderligere nedside trods forventninger om stærke resultater.

Goldman Sachs-aktien er i risiko for at falde efter regnskabet

GS' aktiekurs er trukket tilbage i de seneste uger, fra en top på $1,125 den June 15 til $1,055. Den har dannet et hoved-og-skuldre-mønster, et almindeligt bearish vendingssignal i teknisk analyse. Hovedet ligger ved $1,125, mens højre og venstre skulder ligger ved $1,100. Halslinjen er ved $1,000. 

Aktien har også dannet, hvad der ligner et diamantvendingsmønster, som normalt fører til et nedadgående brud over tid. Samtidig har de to linjer i MACD-indikatoren dannet et negativt kryds og peger nedad.

Derfor er der en risiko for, at aktien trækker sig tilbage i de kommende uger, potentielt ned til halslinjen ved $1,000. Det negative scenarie bliver ugyldigt, hvis den stiger over hovedområdet ved $1,125.

GS aktiegraf | Kilde: TradingView

Goldman Sachs forventes at offentliggøre stærke resultater

På den positive side tyder alt på, at selskabet vil offentliggøre stærke regnskabstal tirsdag i denne uge.

Alle tegn peger på, at forretningen har et af sine bedste år. For eksempel viser data indsamlet af Wall Street Journal, at Goldman Sachs har rådgivet om M&A-aftaler for over $1.2 trillion i år, betydeligt mere end JPMorgan’s $843 billion.

Goldman Sachs har også været førende som top bookrunner i IPO'er i år, hvor værdien af handlerne steg til over $67.9 billion, højere end sidste års $35 billion. Dealogic anslår, at indtægterne fra investment banking steg til over $5.7 billion, højere end sidste års $4.1 billion. 

De seneste resultater viste, at forretningen boomerede i første kvartal, hvor Global Banking and Markets-segmentet steg med 11% til over $12.7 billion. Indtægterne fra asset- og wealth management steg med 10% til $4 billion.

LÆS MERE: Goldman Sachs-aktien er steget kraftigt: derfor kan den få flere gevinster

Denne vækst fortsatte sandsynligvis i andet kvartal, efterhånden som investment banking- og tradingforretningerne steg kraftigt. Investment banking-indtægterne drager fordel af større handler, herunder den nylige SpaceX-IPO og den nylige børsnotering af SK Hynix. Banken deltog også i aftalen på $67 billion mellem NextEra og Dominion Energy.

Handel har også fortsat boomet i år, hjulpet af USA–Iran-krigen, som har ført til betydelig markedsvolatilitet. 

Analytikere forventer, at de kommende resultater vil vise, at forretningen fortsatte med at vokse markant. Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg med 12.50% til $16.4 billion, mens vejledningen for tredje kvartal vil være $16 billion. Goldman har en lang historik med at levere bedre end forventet.

Analytikerne har en positiv vurdering af selskabet. Bank of America hævede sit kursmål fra $1,050 til $11,50, mens UBS hævede fra $940 til $1,120. BMO Capital Markets og Morgan Stanley hævede til $1,070 og $1,099.