Palo Alto falder 3%: Derfor ser analytiker det stadig som topvalg inden for cybersikkerhed

Palo Alto Networks Inc. PANW fremstår som en af Wall Streets foretrukne cybersikkerhedsaktier, da bekymringer over stadig mere kraftfulde kunstig intelligens-modeller øger efterspørgslen efter sikkerhedsprodukter og -tjenester.

Synspunktet følger kommentarer fra International Business Machines (IBM), som sagde i sidste uge, at virksomhedskunder lægger større vægt på cybersikkerhed, efterhånden som mere avancerede AI-modeller kommer ind på markedet.

I et analytikernotat offentliggjort mandag udnævnte William Blair Palo Alto Networks til sit topvalg i cybersikkerhedssektoren og argumenterede for, at AI skaber større efterspørgsel efter cybersikkerhedsløsninger frem for at mindske den.

Palo Altos aktier faldt omkring 3% til $338,19 tirsdag efter at være faldet 2,8% i den foregående handelsdag.

På trods af den nylige korrektion er aktien steget 83% i år og har noteret stigninger i hver af de seneste fire måneder.

AI-bekymringer øger efterspørgslen efter cybersikkerhedsprodukter

William Blair sagde, at samtaler med private virksomheder, forhandlere, brancheaktører og meningsdannere peger på kraftige cybersikkerhedsudgifter i andet kvartal.

Firmaet tilskrev tendensen voksende bekymringer omkring Anthropic's Mythos AI-model, efterspørgsel efter firewalls i forkant af forventede prisstigninger og bredere bekymringer om AI-drevne cybertrusler.

Analytiker Jonathan Ho skrev: "Vi ser et dramatisk skift i prioriteringer, idet kunder skynder sig at købe firewalls i forkant af forventede prisstigninger, samtidig med at forsyningskædeproblemer lurer i baggrunden."

Firmaet sagde også, at cybersikkerhed er blevet en højere prioritet efter frigivelsen af Anthropic's Mythos-model og Nvidias næste generation af Blackwell AI-arkitektur.

Ifølge William Blair har udgifterne været særligt stærke for virksomheder, der tilbyder firewall-produkter og sårbarhedsstyringstjenester.

"Vi mener, at den stærke kortsigtede performance i sikkerhedsaktier efter sidste kvartals fald tyder på, at cybersikkerhed nu opfattes som en vinder af AI," skrev Ho.

Rapporten bemærkede, at sårbarhedsstyring er blevet en hovedbekymring for kunderne, mens udgifter til AI-sikkerhed og zero-trust-projekter midlertidigt er sat i baggrunden, efterhånden som organisationer fokuserer på at håndtere de umiddelbare risici forbundet med nye AI-modeller.

Palo Alto forbliver William Blairs topvalg inden for cybersikkerhed

William Blair fastholdt en Outperform-anbefaling for Palo Alto Networks med henvisning til virksomhedens konkurrencemæssige position og gunstige efterspørgselstendenser.

"Vi mener, Palo Alto fortsætter med at tage markedsandele og drager fordel af, at kunder beslutter sig for at slå til tidligt, da opfattelsen er, at prisstigninger kommer, og ordrerestancer/leveringstider opbygges," skrev Ho.

Firmaet sagde, at den stærkere efterspørgsel efter firewalls bør understøtte vækst i både årlige tilbagevendende indtægter og produktindtægter, selvom stigende hardwarekomponentomkostninger til firewalls kan presse marginerne.

William Blair mener også, at AI udgør en langsigtet vækstmulighed for etablerede cybersikkerhedsvirksomheder.

"AI giver en betydelig langsigtet mulighed, da platformleverandører synes bedst positionerede fra et tillidsperspektiv til at levere sikkerhed for AI til kunderne," skrev Ho.

Han tilføjede, at det var "usandsynligt", at udviklere af banebrydende AI-modeller ville erstatte traditionelle cybersikkerhedsleverandører.

Analytikere hæver kursmål efter stærk kursudvikling

Palo Alto har også modtaget en række højere kursmål fra andre Wall Street-firmaer i de seneste uger.

Tigress Financial Partners hævede sit kursmål til $430 og pegede på styrken i selskabets AI-drevne platform efter tredjekvartalsresultaterne.

Evercore ISI hævede sit mål til $415 efter positive kanalchecks og forventninger om fremtidig generering af fri pengestrøm.

Needham hævede også sit kursmål til $425 og pegede på optimisme omkring selskabets vækstudsigter for regnskabsåret 2027 efter samtaler med ledelsen.