Hvorfor falder Palantir-aktien 5% i dag?

Palantir Technologies Inc. PLTR‑aktier faldt onsdag, da investorer vejede ny regulatorisk granskning af virksomhedens kontrakt med den britiske National Health Service (NHS) om Federated Data Platform (FDP) op mod voksende bekymringer om ny konkurrence forud for selskabets kommende regnskab.

Faldet kommer samtidig med, at Storbritanniens Office for Statistics Regulation (OSR) tog fat på bekymringer om, hvordan NHS England præsenterede præstationsmålinger relateret til FDP, mens investorer også vurderede rapporter om et nyt open source‑efterretningsværktøj, der efterligner nogle af Palantirs kernefunktioner.

UK-regulator gennemgår NHS' præstationsmålinger for Federated Data Platform

Storbritanniens Office for Statistics Regulation (OSR) tog onsdag fat på offentlige bekymringer vedrørende NHS Englands kommunikation af præstationsmålinger for Federated Data Platform.

Den 6. juni opdaterede NHS England sin side om metoder med tilføjelsen: "Vi kan derfor ikke drage konklusioner om årsag og virkning, da andre variable ikke er kontrolleret for."

Ifølge OSR tilføjede NHS England forbeholdet efter anmodninger om aktindsigt vedrørende FDP‑dataanalyse. NHS England forpligtede sig desuden til at indsætte lignende forbehold på sit hoved‑FDP‑websted og oplyste, at Imperial College vil gennemføre en uafhængig akademisk evaluering af platformen.

De regulatoriske udviklinger lægger sig oven i en bredere granskning af NHS‑kontrakten.

Jo Maugham, udøvende direktør for Good Law Project, kritiserede aftalen og udtalte: ”Palantir er ikke — og har ærligt talt aldrig været — en virksomhed, man kan stole på med denne nationalt vigtige kontrakt.”

Regionale NHS‑organisationer har også søgt alternative løsninger.

I et læserbrev i The Guardian publiceret den 20. juli skrev Dr. Devan Moodley, administrerende direktør for Health Connect Global, at Greater Manchesters integrated care board valgte ikke at indføre platformen, men i stedet stolede på kapaciteter udviklet i samarbejde med britiske universiteter og virksomheder.

Investorer følger konkurrence og kommende regnskab

Investorstemningen er også blevet presset af rapporter om et nyt open source‑værktøj kaldet "World Monitor", publiceret på GitHub, som er designet til at replikere aspekter af Palantirs globale efterretningskapaciteter.

Udviklingen har rejst bekymring om potentiel konkurrence i et af Palantirs kerneforretningsområder forud for selskabets indtjeningsrapport for andet kvartal, planlagt til Aug. 3.

Analytikere forventer, at Palantir rapporterer indtjening pr. aktie på 33 cents med kvartalsomsætning på $1.81 billion.

Optionsaktiviteten på Cboe afspejler også øget forsigtighed, idet forhøjet implied volatility tyder på, at tradere forventer betydelige kursbevægelser i forbindelse med indtjeningsmeddelelsen.

På trods af den seneste svaghed nyder Palantir fortsat godt af stærk likviditetsgenerering, sunde profitmarginer og langfristede kundekontrakter, som giver finansiel fleksibilitet til at investere i softwareudvikling og udvide salgsindsatsen.

Samtidig er investorernes fokus rettet mod risici, herunder stigende omkostninger, kapacitetsbegrænsninger og selskabets afhængighed af amerikanske statslige kontrakter. Øget konkurrence og langsommere vækst kan gøre det vanskeligere for Palantir at opretholde de vækstudsigter, der er indpriset i selskabets værdiansættelse.

Det tekniske billede er stadig under pres

Set fra et teknisk perspektiv handles Palantir fortsat under flere centrale glidende gennemsnit.

Aktien ligger cirka 5.7% under sit 50‑dages simple glidende gennemsnit på $132.14 og 19.5% under sit 200‑dages glidende gennemsnit på $154.82, hvilket fastholder både mellemlang og længerevarende trend som negativ.

Dets 20‑dages glidende gennemsnit på $126.62 ligger fortsat under 50‑dages gennemsnittet, mens den såkaldte Death Cross, der blev dannet i February, fortsat tynger det tekniske udsyn.

Momentumindikatorerne forbliver neutrale, med Relative Strength Index (RSI) på 43.62, hvilket antyder, at aktien handler i en konsolideringsfase frem for en stærk retningsbestemt trend.

Tekniske tradere følger modstand nær $136.50 og støtte omkring $122.50, efterhånden som Palantir nærmer sig sin kvartalsvise indtjeningsmeddelelse.