Nebius-aktien styrtdykker inden regnskabet: Hvad optionsmarkedet forventer

Nebius Group-aktien har mistet momentum og er nu i et dybt bjørnemarked efter at være faldet med over 37% fra årets højeste niveau. NBIS faldt til $189, og analytikere og investorer fokuserer nu på det kommende regnskab, som offentliggøres onsdag i næste uge.

Nebius Group-aktien er styrtdykket på grund af bekymringer om AI

Nebius Group er en førende neocloud-virksomhed, der driver store datacentre og tilbyder tjenester til virksomheder som Meta Platforms, Revolut og Microsoft. 

Selskabets aktie har været under pres de seneste uger, da investorer er bekymrede over flere risici. 

For eksempel er der en risiko for, at branchen bliver meget konkurrencepræget. SpaceX har allerede modtaget store ordrer fra Reflection AI, Anthropic og Google.

Vigtigst er det, at Meta Platforms, dets største kunde, også langsomt træder ind i industrien. Medierapporter tyder på, at det overvejer at sælge sin overskydende plads til andre selskaber, et skridt der over tid vil indbringe milliarder af dollars.

Mere konkurrence kommer fra Bitcoin-mineselskaber som Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf og Hive Digital. Selvom udgifterne til datacentre forventes at vokse, kan den stigende konkurrence få indflydelse på virksomheder som Nebius og CoreWeave.

Derudover er der en risiko for, at Nebius' planlagte udgifter bliver højere end forventet på grund af stigende omkostninger til hukommelse, servere og GPU'er. Det kan få Nebius til at låne mere og endda sælge aktier for at finansiere driften.

Optionsmarkedet forudser volatilitet efter regnskabet

Nebius Group offentliggør sine finansielle resultater i næste uge, og analytikere forventer, at de viser, at væksten accelererede i sidste kvartal. Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg med 446% i kvartalet til $574 millioner. Denne vækst gør selskabet til et af de hurtigst voksende i branchen.

Yderligere tal viser, at analytikere forventer, at årets omsætning stiger med intet mindre end 538% til $3.38 billion. Den vil så overstige $11.46 billion næste år, når selskabet opfylder sine datacenterforpligtelser. 

Mest bemærkelsesværdigt forventes selskabet at generere negativ fri pengestrøm, mens det fortsætter sine investeringer. I det seneste kvartal havde selskabet en negativ pengestrøm på over $3.3 billion. 

Optionsmarkedet peger på øget volatilitet i næste uge. Optioner, der udløber i næste uge, viser en implikeret volatilitet på 157%, højere end det historiske gennemsnit på 150%. De har et put/call-forhold på 1,47, et tegn på, at der er flere puts end calls, hvilket er et sælgsignal.

Tilsvarende har optioner, der udløber den 21. august, et put/call-forhold på 2,64, hvilket indikerer, at handlende køber beskyttelse med længere løbetid ud over selve regnskabshændelsen og ikke blot afdækker den umiddelbare meddelelse. 

Teknisk analyse af Nebius-aktiekursen

Nebius aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at NBIS-aktien toppede ved $299.96 og derefter startede et markant tilbageslag til en lav kurs på $145.9, hvilket ligger en smule under 50% Fibonacci retracement-niveauet på $157. Det laveste niveau faldt også sammen med 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Der er tegn på, at aktien har dannet et lille triple-top-mønster, et udbredt sælgsignal for en trendvending. Derfor vil aktien sandsynligvis være meget volatil efter offentliggørelsen af regnskabet. Optionsmarkedet estimerer en bevægelse på over 10%. Da der er flere puts end calls, kan det betyde, at kursen falder til mellem $155 og $160.