Fraudes en el mercado de productos básicos; qué está roto y cómo arreglarlo

En los primeros cinco meses de este año, una serie de fraudes han sacudido los mercados de productos básicos en todo el mundo, y en particular en Singapur. Se ha señalado con los dedos la crisis del mercado petrolero desencadenada por la pandemia del virus. Pero lo interesante es que el modus operandi de los fraudes ha sido bastante similar, y las víctimas han sido normalmente bancos e instituciones que proporcionan financiación comercial.

Los acontecimientos han afectado a la financiación bancaria del sector de los productos básicos. Se han hecho peticiones para que se mejore la regulación, pero los problemas pueden ser más profundos. Probablemente, el mercado de productos básicos necesita modernizar sus sistemas y procedimientos e introducir la digitalización, como la cadena de bloques, para colmar las lagunas que han explotado los comerciantes de productos básicos a lo largo de los años.

Agritrade International

En febrero, ING Bank denunció que Agritrade International, una empresa de productos básicos de Singapur, había cometido fraude al emitir múltiples conocimientos de embarque "superpuestos", o listas de mercancías de embarque, para obtener financiación de múltiples bancos para el mismo embarque. Según el Commerzbank, financió a Agritrade envíos de carbón que no existían, después de haber contratado a un investigador especialista en carbón. Un consorcio de 15 prestamistas, entre los que se encuentran ING y Commerzbank, se encuentra en la mira de los $600 millones de dólares de los $1,500 millones de dólares de pasivos de Agritrade International.

Hin Leong Trading

Según el Financial Times, la empresa Hin Leong Trading de Singapur reveló que había vendido petróleo como garantía de préstamos para recaudar dinero. La empresa supuestamente sufrió $800 millones de dólares en pérdidas en el comercio de futuros que no fueron reportadas en las cuentas.

Zenrock - mismo modus operandi

El mes pasado, HSBC denunció que el comerciante de petróleo de Singapur, Zenrock Commodities, realizó transacciones fraudulentas de petróleo. El banco declaró que la empresa obtuvo financiación de múltiples prestamistas comprometiendo varias veces el mismo cargamento de crudo y duplicando facturas con diferentes instrucciones de pago. HSBC dijo que Zenrock no había pagado las cuotas de alrededor de $50 millones de dólares y que la responsabilidad general del comerciante ante las instituciones era de alrededor de $165 millones de dólares.

2014 - China - Dezheng Resources

La empresa china Dezheng Resources prometió varias veces recibos de almacén que representaban las existencias de metal en el puerto chino de Qingdao para obtener financiación comercial de los bancos. Aunque la empresa fue acusada de esto en 2014, y finalmente también condenada, los prestamistas tuvieron que aceptar pérdidas de más de $3,000 millones de dólares.

¿Qué pueden hacer los prestamistas?

Hay muchas sugerencias, incluyendo:

• Fortalecer la diligencia debida
• Realizar verificaciones físicas de los inventarios
• Obtener garantías personales de los propietarios
• Comprender los flujos comerciales y el balance de la empresa

Sin embargo, para una solución a largo plazo, estas medidas deben complementarse con una digitalización exhaustiva que haga un seguimiento de todo el ciclo de vida de una transacción de productos básicos.

La digitalización la necesidad de la hora

"A diferencia de las transacciones de derivados, que se liquidan a través de cámaras de compensación, el mercado de productos básicos físicos carece de un mecanismo de confirmación digital en el que se puedan conciliar los precios y las condiciones de pago y entrega que hayan fijado el comprador y el vendedor, de forma automática y en tiempo real", dice Etienne Amic en un artículo de opinión del FT.

Sin embargo, la tecnología de cadenas de bloques puede cambiar las cosas. La confirmación digital está disponible para los bancos y prestamistas con respecto a las transacciones, el envío y los pagos.

Cómo puede ayudar Blockchain - ejemplos

Chase Auto planea digitalizar los préstamos de planes de los concesionarios de autos poniéndolos en una cadena privada. El financiamiento de autos al por mayor, incluso de los vehículos en los pisos de los concesionarios, será preciso y estará en sincronía con el inventario físico real de los autos. Evitará la práctica del "doble piso", cuando los concesionarios prometen fraudulentamente los mismos coches con diferentes bancos.

China Merchant's Port (HKG: 0144), el mayor operador portuario del país, está colaborando con Alibaba Group (NYSE: BABA), y su filial, Ant Financial, para desarrollar una tecnología de libro mayor distribuido (DLT), o plataforma de cadena de bloques. La cadena de bloques conectará el flujo comercial y logístico del puerto y permitirá a los exportadores, importadores, bancos, autoridades aduaneras y el departamento fiscal llevar a cabo sin problemas todos los aspectos de las transacciones comerciales.