El último acuerdo de SPAC que debe conocer: La empresa de sistemas para el hogar inteligente SmartRent se hará pública

Escrito por: Jayson Derrick
abril 22, 2021
  • SmartRent es una empresa de sistemas domésticos inteligentes que cotiza en bolsa como parte de un acuerdo con SPAC.
  • SmartRent se fusionará con Fifth Wall Acquisition Corp.1.
  • SmartRent cuenta con cero abandono y los clientes existentes por sí solos representan una oportunidad de ingresos anuales de $1.5 mil millones.

SmartRent es una empresa de sistemas domésticos inteligentes de nivel empresarial que vende soluciones de hardware y software a propietarios, administradores y constructores de viviendas residenciales. El jueves, SmartRent anunció un acuerdo para hacerse público como parte de un acuerdo de SPAC con Fifth Wall Acquisition Corp I – Clase A (NASDAQ: FWAA).

Sobre SmartRent

SmartRent se fundó en 2017 y está clasificada como una empresa de tecnología inmobiliaria (proptech). Bajo el liderazgo del fundador y CEO Lucas Haldeman, SmartRent ofrece un sistema operativo de Internet de las cosas (IoT) que: 1) disminuye las complejidades de los propietarios, 2) reduce sus costos operativos y 3) aumenta sus ingresos.

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SmartRent reconoció un vacío en el mercado inmobiliario, ya que nadie ofreció una plataforma de gestión de software integrada para brindar una experiencia de hogar inteligente para la industria inmobiliaria. Como pionero, los productos de SmartRent se presentan en más unidades residenciales que todos sus competidores juntos.

El acuerdo SPAC

SmartRent dijo el jueves que saldrá a bolsa como parte de una fusión SPAC de 2,200 millones de dólares con Fifth Wall Acquisition Corp.1.

FWAA es un SPAC patrocinado por la firma de capital de riesgo proptech más grande del mundo, Fifth Wall. Como parte del acuerdo SPAC, las acciones fundadoras del patrocinador de FWWA están bloqueadas por un período de hasta tres años. Además, no se emitieron warrants SPAC, por lo que los accionistas se beneficiarán de una menor dilución y una estructura de capital más fácil de entender.

“Para Fifth Wall quedó claro que SmartRent se ha convertido en el líder de la categoría en tecnología para el hogar inteligente, con clientes que incluyen a 15 de los 20 propietarios residenciales más grandes de EE.UU., con una base de instalaciones más grande que todos sus competidores juntos”, Fifth Wall El CEO de Acquisition Corp. I, Brendan Wallace, dijo en el comunicado de prensa.

La entidad combinada mantendrá alrededor de 513 millones de dólares en efectivo al cierre, incluidos 345 millones de dólares de efectivo en FWAA de la oferta pública inicial del 5 de febrero. La transacción también está respaldada por un PIPE de 155 millones de dólares a 10 dólares por acción de entidades inmobiliarias notables, clientes de SmartRent e inversionistas financieros institucionales líderes. Algunos de los nombres incluyen Starwood Capital de Barry Sternlicht, Koch Real Estate Investments, Baron Capital Group, entre otros.

Perspectiva de SmartRent

SmartRent espera que el acuerdo de SPAC se convierta en un EBITDA positivo para 2022, dijo la compañía. Actualmente, el 80% de sus proyecciones de unidades para 2021 y 2022 provienen de unidades ya comprometidas.

El modelo de ingresos recurrentes de SmartRent está respaldado por una rotación de clientes del cero por ciento desde sus inicios. Los clientes existentes de la compañía representan una oportunidad de ingresos anuales de 1,500 millones de dólares.

Fifth Wall apoyará la estrategia de crecimiento de SmartRent al profundizar su relación y aplicaciones con los clientes existentes. También ayudará a la empresa a expandirse internacionalmente y ayudará en su estrategia de fusiones y adquisiciones en curso.

«Comenzamos este negocio como operadores inmobiliarios frustrados que buscaban una solución integral para el hogar inteligente», dijo Haldeman en el comunicado de prensa. «Entendimos las deficiencias de la industria del hogar inteligente empresarial y sabíamos que si podíamos construir una plataforma completamente integrada que cumpliera las necesidades de los operadores y sus comunidades, tendríamos un impacto no solo en su negocio, sino en la sociedad en general.Hoy ofrecemos la plataforma más robusta y profundamente integrada del mercado, validada por su rápida adopción y 100 por ciento de retención de clientes».