Contango Oil & Gas se fusionará con el negocio de Independence Energy de KKR

Contango Oil & Gas Co ( NYSEAMERICAN: MCF ) dijo el martes que se fusionará con Independence Energy LLC de KKR & Co. El acuerdo de todas las acciones establecerá una nueva empresa de petróleo y gas de 5.7 mil millones de dólares (valor empresarial).

Los accionistas de Independence poseerán el 76% de la empresa combinada

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Independence poseerán aproximadamente el 76% de la nueva empresa, mientras que el resto se destinará a los accionistas de Contango. Es probable que el acuerdo se cierre a finales del tercer trimestre o principios del cuarto trimestre.

En 2022, es probable que la compañía combinada informe hasta 800 millones de dólares de ganancias básicas ajustadas sobre una producción diaria de 108,000 a 114,000 barriles de petróleo equivalente. Con base en el precio por acción al que Contango cerró la sesión regular el lunes, la nueva compañía disfrutará de una capitalización bursátil inicial cercana a los 4.800 millones de dólares.

Los precios del petróleo y el gas sufrieron un golpe sin precedentes el año pasado debido a la pandemia de Coronavirus. Sin embargo, la demanda se recuperó nuevamente en 2021 gracias a los lanzamientos de vacunas, lo que llevó a varias empresas de este sector a anunciar fusiones y adquisiciones en los últimos meses.

David Rockecharlie será el CEO de la nueva empresa

El actual director de KKR Energy Real Assets, David Rockecharlie, será el director general de la empresa conjunta. John Goff (presidente y mayor accionista de Contango), por otro lado, se desempeñará como presidente de la nueva firma con sede en Houston. Al comentar sobre la fusión, Goff dijo:

La empresa combinada también asumirá un nuevo nombre y cotizará sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York con un nuevo símbolo de cotización. El acuerdo también otorga autoridad a KKR para nombrar a todos los miembros de la junta. En asuntos que incluyen cambios de funcionarios, contracción de deudas, desinversiones y fusiones y adquisiciones, también practicará algunos derechos de consentimiento.

Las acciones de Contango abrieron más de un 20% el martes, pero perdieron la mayor parte de la ganancia intradía en la siguiente hora. En el momento de escribir este artículo, la compañía de gas y petróleo con sede en Texas está valorada en 1,18 mil millones de dólares.