Flujo de $ 500 mil millones en ETF de EE. UU. a pesar del retroceso del mercado

Por:
en Nov 4, 2022
Listen to this article
  • $500 mil millones en dinero nuevo han fluido hacia los ETF en lo que va de 2022
  • $925 mil millones es el récord establecido en 2021, pero el segundo más alto fue $501 mil millones en 2020
  • ETF siguen subiendo en comparación con fondos mutuos, ofreciendo varias ventajas incluso en el clima actual

Los ETF de EE. UU. ahora han atraído cerca de $ 500 mil millones de dólares en nuevos clientes este año.

Esto se produce en el contexto de un mercado de valores agitado, con el S&P 500 cayendo un 19% en lo que va de 2022 y en camino a su peor año desde la Gran Crisis Financiera en 2008.

¿Busca noticias rápidas, consejos y análisis de mercado? Suscríbase al boletín de Invezz, hoy.

Fondos que fluyen hacia los ETF a niveles récord

El tamaño del número es asombroso. No alcanzará el récord de $ 935 mil millones de dólares que fluyó durante 2021, pero superará el récord anterior de $ 501 mil millones de dólares establecido en 2020. Tanto 2020 como 2021 fueron años de pandemia, por supuesto, con dinero barato encontrando su camino en los precios de los activos en todo el mundo. mundo como nunca antes.

Ayuda a tener una imagen más completa de lo que está sucediendo exactamente en los mercados. Publiqué un artículo esta mañana que muestra cómo las pérdidas del mercado de valores han sido enmascaradas por la fortaleza del dólar para los inversores extranjeros. Por lo tanto, si bien estos ETF se han reducido en términos de dólares, para los inversores extranjeros, el rendimiento no habrá sido tan malo.

Los ETF tienen muchas ventajas

Los ETF tienen ventajas que explican el auge y continúan haciéndolos atractivos incluso durante tales caídas del mercado. Las ventajas fiscales son comunes, mientras que la liquidez es generalmente fuerte y el deslizamiento y otras tarifas bajas.

El ETF ha comenzado a comerse la participación de los fondos mutuos, que generalmente cobran tarifas más altas. También hay más y más ETF que se negocian activamente, lo que afecta aún más el atractivo relativo del fondo mutuo; anteriormente, los ETF solo eran pasivos y, por lo tanto, los administradores activos los pasaban por alto (puede ver una comparación detallada aquí).

Los fondos mutuos cotizan solo uno al día después del cierre del mercado, mientras que los ETF fluctúan todo el día en línea con el mercado.

En cuanto a los fondos en todo el mundo, los ETF han estado aumentando durante los últimos 20 años, hasta casi 50 veces en 2021 desde 2003.

Nuevo ambiente

Los datos muestran que queda mucho dinero flotando listo para ser desplegado, a pesar de la caída de los mercados. Ahora hemos hecho la transición a un nuevo paradigma: se acabaron los días de tasas de interés cero, flexibilización cuantitativa masiva y un entorno de solo aumento en el que aparentemente todos los activos financieros imprimían rendimientos positivos.

Los mercados han retrocedido ya que la Fed se ha visto obligada a luchar con uñas y dientes contra la inflación. A medida que entramos en el invierno, nos enfrentamos a una crisis energética aterradora, mientras que la trágica guerra en Ucrania continúa, arrojando todo tipo de variables macro a la mezcla, lo que solo aumenta la incertidumbre.

Los ETF, sin embargo, continúan recibiendo más y más efectivo.

Invierta en criptomonedas, acciones, ETFs y más en minutos con nuestro broker preferido, eToro

10/10
67% of retail CFD accounts lose money