Análisis del precio de las acciones de Caterpillar: ¿CAT es una compra por delante de las ganancias?

El precio de las acciones de Caterpillar (NYSE: CAT) estará en el centro de atención esta semana cuando la compañía publique sus resultados financieros para el primer trimestre. Estos resultados llegarán en un momento en que las acciones han retrocedido desde el máximo del año hasta la fecha de 380 dólares a 363 dólares. Aún así, es una de las empresas con mejor desempeño en el Dow Jones, ya que saltó más del 358% desde su punto más bajo en enero de 2020.

Ganancias de Caterpillar por delante

Caterpillar, la mayor empresa de equipos de construcción de la industria, ha obtenido buenos resultados en los últimos meses a medida que mejoran sus resultados financieros.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de la compañía aumentaron de $16,6 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 22 a más de $17,1 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023. Sus ganancias también se han disparado a medida que el beneficio por acción pasó de 2,79 dólares a 5,28 dólares.

Durante el año, los ingresos de la compañía se dispararon a más de $63,89 mil millones, frente a $53,8 mil millones en 2019. Las ganancias anuales han aumentado de $6 mil millones en 2019 a más de $10,3 mil millones, lo que significa que la compañía está en auge.

Como resultado, los inversores de Caterpillar han sido recompensados sustancialmente. Por ejemplo, el número de acciones en circulación se redujo a aproximadamente 499 millones desde casi 600 millones en 2018. También pagó miles de millones de dólares en dividendos. La empresa compró acciones por valor de 5.000 millones de dólares en 2023 y pagó 2.600 millones de dólares en dividendos.

Por lo tanto, los próximos resultados financieros serán importantes ya que brindarán más información sobre el desempeño de la empresa. La estimación promedio entre 15 analistas que siguen a la compañía es que sus ingresos aumentaron a 16 mil millones de dólares en el primer trimestre, un aumento del 5% con respecto al mismo período en 2022.

En sus últimos resultados financieros, la compañía estimó que sus ingresos del primer trimestre estarán en línea con los ingresos del primer trimestre de 22. También espera que sus resultados para todo el año sean similares a los que obtuvo en 2023.

Los analistas creen que Caterpillar tiene más espacio para crecer ya que está significativamente infravalorada que el mercado en general. La empresa tiene un ratio TTM PE de 18, que es inferior a la mediana del sector de 24. También es inferior a su promedio de cinco años de 19,50.

El múltiplo PE adelantado de 17,55 también es inferior al promedio de cinco años de 18,45 y al promedio de la industria de 21. Un cálculo de valoración DCF muestra que se cotiza con un descuento del 31%. Como resultado, la mayoría de los analistas, incluidos los de JPMorgan, Goldman Sachs y Oppenheimer, tienen más ventajas por delante.

Previsión del precio de las acciones de Caterpillar

Gráfico CAT de TradingView

En cuanto al gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de CAT ha experimentado una fuerte corrida alcista en los últimos meses. Durante este período, ha formado constantemente máximos y mínimos más altos. El valor también se mantuvo por encima de las Medias Móviles Arnaud Legoux (ALMA).

La acción ha retrocedido recientemente mientras los operadores esperan las próximas ganancias. Esto está en línea con mi último pronóstico del precio de las acciones de Caterpillar.

Por lo tanto, las perspectivas para el precio de las acciones de Caterpillar son alcistas antes de las ganancias. Si esto sucede, el siguiente nivel a observar será el máximo del año hasta la fecha de 380 dólares. Una ruptura por encima de ese nivel hará que suba a 400 dólares.