Las acciones de Abercrombie & Fitch suben un 1.600%, pero se está formando un patrón arriesgado

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) se ha convertido en uno de los minoristas con mejor desempeño en Wall Street. Ya ha subido más del 40% este año, superando a los índices S&P 500 y Nasdaq 100, que subieron menos del 7%. En total, se ha disparado más de un 1.600% desde su nivel más bajo en 2022, lo que le otorga una capitalización de mercado de más de 6.000 millones de dólares.

El crecimiento se acelera pero persisten los riesgos de valoración

Abercrombie & Fitch, la empresa matriz de su marca homónima y Hollister, ha obtenido buenos resultados en los últimos años, ayudada por su estrategia omnicanal y su estrategia de recuperación.

Sus ingresos anuales han aumentado de unos 3.600 millones de dólares en 2020 a más de 4.200 millones de dólares en el último ejercicio financiero. También ha pasado de una pérdida neta de 114 millones de dólares en 2021 a una ganancia de 328 millones de dólares en 2023.

Estos números son parte de la transformación de la empresa. Entre 2017 y 2022, Abercrombie & Fitch se centró en la estabilidad y la transformación después de pasar por un período de lento crecimiento.

Entre 2023 y 2025, el objetivo de la empresa era generar un crecimiento rentable centrándose en la expansión de los márgenes. Luego espera generar más de 5 mil millones de dólares en ventas en 2025.

La empresa también ha hecho más cosas para mejorar su desempeño. Ha impulsado su balance al llevar su efectivo y equivalentes a más de 901 millones de dólares. Además, ha reducido sus préstamos a largo plazo a 223 millones de dólares y ha recortado sus inventarios en un 7% a 469 millones de dólares.

Los analistas esperan que a la empresa le haya ido bien en el primer trimestre. La estimación promedio es que sus ingresos serán de aproximadamente 937,19 millones de dólares, frente a los 836 millones de dólares del mismo trimestre de 2023. También esperan que sus ingresos del segundo trimestre superen los mil millones de dólares.

Los analistas esperan que las acciones de la empresa sigan subiendo en los próximos meses. La estimación promedio es que las acciones subirán a 139 dólares, que es más alto que los 124,90 dólares actuales. Algunos de los analistas más optimistas son de Argus Research, Morgan Stanley, Telsey y Jefferies.

Una preocupación clave es que Abercrombie & Fitch no es una empresa barata. Tiene un ratio PER adelantado de 16,10, superior al múltiplo del sector de 15,6. El múltiplo PE de 20 de su TTM también es superior al promedio del sector textil de 18.

Análisis del precio de las acciones de Abercrombie & Fitch

Gráfico ANF de TradingView

En cuanto al gráfico semanal, vemos que el precio de las acciones de ANF alcanzó un máximo de 140 dólares a principios de este año. Luego cayó durante cuatro semanas consecutivas y ahora se ha recuperado a 124,90 dólares. Su nivel más bajo en abril se situó en el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%.

La acción se ha disparado sobre todo por encima de las medias móviles, mientras que el oscilador de precio porcentual (PPO) se ha mantenido por encima del punto neutral. El índice de fuerza relativa (RSI) ha apuntado hacia arriba.

Por lo tanto, las perspectivas para la acción son moderadamente alcistas, ya que los compradores apuntan a la resistencia clave de 140 dólares, su punto más alto este año. El riesgo es que esté formando un patrón de doble techo cuyo escote está en 108,7 dólares. Ese es uno de los patrones bajistas más populares.

Esta visión quedará invalidada si la acción se mueve por encima del punto clave de 140 dólares. Por ello, el 21 de mayo será importante ya que la empresa publicará sus resultados financieros.