SCHD ETF es el sueño de todo inversor de valor: pero ¿es una buena compra?

El ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) es uno de los fondos más populares entre los inversores de ingresos por su largo historial de fuerte crecimiento de dividendos. Ha aumentado sus activos bajo gestión a más de 55 mil millones de dólares, lo que lo convierte en uno de los fondos más grandes de la industria.

Acciones de buen valor a un precio razonable.

El ETF SCHD está compuesto por 103 empresas de la mayoría de los sectores de la economía estadounidense, como el financiero, el sanitario, el de consumo básico, el industrial y el energético.

La mayoría de estas empresas tienen una larga historia de crecimiento de dividendos, generación de flujo de caja libre y ganancias de participación de mercado. Algunas de las principales empresas del ETF son Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron y Coca-Cola.

Texas Instrument es un fabricante gigante de componentes de telecomunicaciones como convertidores de datos, amplificadores y aisladores digitales que se utilizan para alimentar la mayoría de las industrias en la actualidad. Amgen es una importante empresa farmacéutica que está entrando en la industria de la pérdida de peso.

Lockheed Martin es una de las mayores empresas del complejo militar-industrial, mientras que PepsiCo y Coca-Cola son las mayores empresas de bebidas del mundo. Los otros nombres destacados en el ETF SCHD son Blackrock, Ford, Darden Restaurants y Packaging Corp of America.

El SCHD es una ganga en comparación con el mercado en general. Nuestro cálculo encontró que cotizaba a una relación precio-beneficio de aproximadamente 15, que es mucho más baja que el promedio del índice S&P 500 de 23.

En particular, el ETF ha ganado dinero en 9 de sus 12 años de existencia y ahora se acerca a su máximo histórico de 80,87 dólares. Este rendimiento lo convierte en un ETF de Sleep Well at Night (SWAN) popular entre los inversores.

¿Es SCHD ETF una buena compra?

Ahora, la pregunta es si el ETF SCHD es un buen activo para inversores a largo plazo. Al realizar esta evaluación, creo que el mejor enfoque es observar su rendimiento total y compararlo con los principales fondos de referencia como SPY y QQQ.

Para los principiantes, el rendimiento total es una cifra que analiza las ganancias del precio de las acciones y los dividendos. El siguiente cuadro muestra el rendimiento anual por año desde su inicio.

Rentabilidad anual SCHD

Ahora, comparémoslo con los rendimientos del ETF SPDR S&P 500 desde 2012. En esto, vemos que 2013 fue su mejor año, ya que obtuvo un rendimiento del 32,89% en comparación con el 32,3% de SPY. Su peor desempeño anual se produjo en 2018, cuando cayó un 5,56%. Por otro lado, el peor desempeño del SPY se produjo en 2022, cuando cayó un 18% en un año en el que el SCHD cayó un 3,23%.

Rentabilidad anual del ETF SPY

Además, vemos que el ETF SPY ha tenido solo dos años de caída, mientras que el SCHD ha tenido tres. En el gráfico siguiente, vemos los rendimientos de los precios de los dos activos, que muestran una estrecha correlación. Esto es importante ya que, a diferencia de SPY, SCHD ETF no tiene muchas empresas de tecnología.

Rentabilidad de precios SCHD vs SPY

El desempeño pasado no siempre es un buen indicador de lo que sucederá en el futuro. No obstante, creo que el SCHD es una buena inversión para los inversores a largo plazo, ya que ya ha estado a la altura de sus expectativas en el pasado.

Sin embargo, en mi opinión, preferiría asignar más dinero a los principales ETF como SPY y QQQ y una pequeña parte a SCHD.