Previsión del precio de las acciones del Grupo CAVA antes de las ganancias: ¿comprar o vender?

El precio de las acciones de CAVA Group (NASDAQ: CAVA) ha subido a un nivel récord ya que los inversores lo comparan con Chipotle Mexican Grill ( NYSE: CMG ). Se disparó a un máximo de 82,82 dólares, un 182 % por encima de su nivel más bajo en 2023. Este salto ha elevado su capitalización de mercado total a más de 10 mil millones de dólares.

Comparaciones con Chipotle

Las acciones de CAVA Group han subido con fuerza este año, ayudadas por el fuerte crecimiento de sus ingresos y su potencial futuro. Sus ingresos anuales han aumentado de más de 500 millones de dólares en 2019 a más de 728 millones de dólares en 2023.

Los analistas son optimistas en cuanto a que el crecimiento de sus ingresos se acelerará y alcanzará más de 878 millones de dólares este año y 1.040 millones de dólares en 2025. Según su desempeño pasado, existe la probabilidad de que los ingresos de la compañía sean mejores que las estimaciones.

Lo más importante es que el crecimiento de la empresa se produce en un momento en el que se ha vuelto rentable. Generó una ganancia neta de más de 13,3 millones de dólares en 2023 y más de 2 millones de dólares en el primer trimestre. Esto sucedió al abrir 95 nuevas tiendas en el primer trimestre y 175 nuevas en 2023.

Grupo CAVA prevé que su crecimiento continuará este año. Espera abrir entre 48 y 52 nuevas tiendas y obtener un EBITDA ajustado de entre 86 y 92 millones de dólares.

Como escribí en mi último artículo , hay comparaciones con Chipotle, una empresa cuya capitalización de mercado ha aumentado a más de $86 mil millones y sus ingresos anuales aumentaron a casi $10 mil millones en 2023. Mientras Chipotle se centra en platos mexicanos, CAVA Group es una marca mediterránea..

Analistas e inversores creen que CAVA Group puede seguir creciendo mediante la apertura de nuevas tiendas y adquisiciones. Por ejemplo, adquirió Zoes Kitchen en 2018 en un acuerdo de 300 millones de dólares.

La mayor preocupación sobre las acciones del Grupo CAVA es que están muy sobrevaloradas, al igual que Chipotle. Tiene un ratio PE adelantado de 309 y un múltiplo EV/EBITDA adelantado de 10,12. Los dos números son más altos que el promedio de la industria de 16,2 y 1,2, lo que significa que tiene un precio perfecto. Chipotle tiene ratios PE y EV a EBITDA adelantados de 56 y 7,83, respectivamente.

Análisis del precio de las acciones del Grupo CAVA

Gráfico CAVA de TradingView

Las acciones de CAVA han tenido un buen desempeño como predije en mi artículo anterior. Ha subido desde el mínimo del año hasta la fecha de aproximadamente 29 dólares a aproximadamente 84 dólares y convirtió la resistencia crucial de 71,41 dólares en un nuevo soporte. Moverse por encima de ese nivel invalidó el patrón de doble techo que se estaba formando.

CAVA se ha mantenido por encima de todas las medias móviles mientras que Awesome Oscillator se ha movido por encima del punto neutral. Todas estas son señales de que a la empresa le está yendo bien. El índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han seguido apuntando hacia arriba.

Por lo tanto, si bien la acción tiene más ventajas, podría moverse en cualquier dirección después de las ganancias. Mi caso base es que la acción caiga a alrededor de $75 después de las ganancias, ya que su crecimiento ha sido descontado. El escenario alternativo es donde continúa bombeando mientras los compradores apuntan a la resistencia en $100.